Análisis técnico del petróleo, gas natural y del dólar estadounidense: la volatilidad aumenta cerca de niveles críticos de precios

El crudo WTI (CL) cayó a alrededor de 61,65 dólares durante las primeras operaciones asiáticas del jueves. La caída se produjo tras un inesperado aumento en los inventarios de petróleo de EE. UU. y un dólar estadounidense más fuerte. La Administración de Información Energética (EIA) informó un incremento de 3,454 millones de barriles en la semana que finalizó el 9 de mayo, como se muestra en el gráfico a continuación. Esto contrasta marcadamente con la reducción de 2,032 millones de barriles registrada la semana anterior y con las expectativas del mercado de una disminución de 1,0 millones de barriles.

El inesperado aumento en los inventarios generó preocupaciones por el exceso de oferta. Los inversores están reaccionando ante señales de una demanda debilitada en medio del incremento de las existencias. Al mismo tiempo, la OPEP+ está aumentando sus exportaciones, y se espera que la producción de mayo suba en 411,000 barriles diarios. Este repunte en la oferta, junto con los elevados niveles de inventario en EE. UU., limita cualquier impulso alcista en los precios del crudo.

Por otro lado, la disminución de las tensiones comerciales globales ha fortalecido al dólar estadounidense. El mejor sentimiento ha reducido los temores de recesión, impulsando al Greenback al alza. El dólar más fuerte encarece el crudo para los compradores extranjeros, añadiendo una presión adicional a la baja en los precios del WTI. Este aumento en la oferta, los inesperados incrementos en los inventarios y la fortaleza de la divisa mantienen al mercado del petróleo bajo presión.

Análisis técnico del crudo WTI (CL)

Gráfico diario del crudo WTI – Rebote

El gráfico diario del crudo WTI muestra que el precio ha rebotado hacia la zona clave a largo plazo de 65 a 66 dólares tras el acuerdo comercial entre EE. UU. y China. Este rebote desde el nivel de 55 dólares ha formado un patrón de doble suelo, que confirmará un movimiento alcista si se rompe la resistencia en 66 dólares. La SMA de 50 días se sitúa por debajo de la SMA de 200 días, lo que indica una acción negativa en el precio. Una ruptura por encima de la SMA de 200 días a 70 dólares neutralizaría la tendencia bajista.

Gráfico de 4 horas del crudo WTI – Cuña expansiva descendente

El gráfico de 4 horas del crudo WTI muestra la acción del precio a corto plazo, con el precio consolidándose dentro de un patrón de cuña expansiva descendente. Una ruptura por encima de los 60 dólares ha empujado el precio al nivel de resistencia en 64 dólares, donde el patrón refleja una gran incertidumbre debido a la alta volatilidad. Es necesaria una ruptura por encima de la cuña expansiva descendente a 70 dólares para iniciar una tendencia alcista sostenida.

Análisis técnico del gas natural (NG)

Gráfico diario del gas natural – Nivel clave de 3 dólares

El gráfico diario del gas natural (NG) muestra que el precio se cotiza dentro de una estructura alcista y se mantiene en un canal ascendente. Una corrección desde la resistencia de 5 dólares encontró soporte en 3 dólares e impulsó un rebote al alza. El RSI también se sitúa por encima del nivel medio, lo que indica un impulso positivo. Es probable que los precios del gas natural suban si el precio se mantiene por encima de 3 dólares.

Gráfico de 4 horas del gas natural – Rebote constructivo

La acción del precio a corto plazo también es alcista, como se muestra en el gráfico de 4 horas a continuación. El precio ha formado un patrón invertido de cabeza y hombros y se mantiene en tendencia alcista. Una ruptura por encima de 3,80 dólares podría impulsar los precios hacia los 4,70 dólares. Además, el RSI se acerca a niveles de sobrecompra, lo que indica un fuerte interés comprador.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que el rebote desde 98 se vio limitado por la SMA de 50 días, lo que provocó otra caída hacia el nivel de 100,65. Este descenso fue impulsado por una fuerte resistencia en la SMA de 50 días y la presión bajista de los patrones emergentes. El índice debe romper por debajo de 100,65 para confirmar otro movimiento a la baja. Es posible que el índice del dólar estadounidense se consolide dentro de un rango antes de su próximo descenso.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se cotiza dentro de un canal descendente y ha alcanzado la resistencia en 101,60. Cayó tras llegar a esta resistencia, pero el descenso se vio limitado por el soporte en la línea media del canal descendente. El índice continúa consolidándose en esa región.