Perspectiva del Nasdaq 100: Nvidia se beneficia a pesar de las restricciones a la exportación, y Salesforce eleva sus proyecciones de ingresos

Fuerte crecimiento en el primer trimestre, pero las restricciones a la exportación presionan los ingresos futuros

Nvidia (NVDA) presentó un sólido informe del primer trimestre fiscal, con ganancias ajustadas por acción de $0.96, superando la estimación de $0.93, y unos ingresos de $44.06 mil millones, por encima del consenso de $43.31 mil millones. Un incremento anual del 73% en las ventas de centros de datos — que alcanzaron los $39.1 mil millones — sustentó este resultado favorable, ya que la demanda de chips de IA de Nvidia se mantiene robusta entre los principales proveedores de servicios en la nube.

La compañía espera ingresos de $45 mil millones para el segundo trimestre, ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas, que estimaban $45.9 mil millones. Nvidia atribuyó esta diferencia a las nuevas restricciones de exportación impuestas por EE.UU. a sus chips H20 de IA destinados a China, siendo estos los únicos procesadores avanzados que puede enviar legalmente al país. El impacto de dichas restricciones redujo las ventas potenciales en aproximadamente $8 mil millones, y generó un cargo de $5.5 mil millones relacionado con inventario invendible.

El CEO Jensen Huang había proyectado anteriormente un impacto en los ingresos de $15 mil millones debido a las políticas comerciales entre EE.UU. y China, lo que refleja la creciente presión sobre el acceso de Nvidia a uno de sus mayores mercados internacionales. Sin embargo, la demanda principal de infraestructura de IA se mantiene fuerte tanto en EE.UU. como en otros mercados globales.

Aunque las acciones de Nvidia subieron un 3% en operaciones extendidas, han tenido un desempeño inferior al de otros pares del sector de semiconductores este año, tras el rally del año anterior. Con Wall Street examinando cada vez más la exposición en la cadena de suministro y el riesgo geopolítico, el potencial alcista a corto plazo de Nvidia podría depender más de la demanda de empresas y de grandes proveedores occidentales que de un alcance global completo.

Perspectiva del mercado: Moderadamente optimista ante la fortaleza de la demanda en EE.UU.

Las perspectivas a corto plazo de Nvidia se mantienen moderadamente optimistas, respaldadas por una robusta demanda de infraestructura de IA por parte de los gigantes tecnológicos estadounidenses. No obstante, las continuas restricciones comerciales introducen riesgos a la baja, especialmente si las políticas de exportación se endurecen aún más. Los traders deben estar atentos a los avances en las licencias y a los compromisos de inversión de los hiperescaladores para obtener indicios de la dirección del mercado.

Salesforce eleva su guía mientras el gasto en IA empresarial y la monetización mediante Agentforce ganan impulso

Salesforce (CRM) elevó su pronóstico de ingresos para el año fiscal 2026, esperando ahora entre $41.0 y $41.3 mil millones, en comparación con el rango anterior de $40.5 a $40.9 mil millones. Esta actualización se produce tras un primer trimestre mejor de lo esperado, con ingresos de $9.83 mil millones, lo que superó la estimación de $9.75 mil millones. Las acciones subieron más del 4% en las operaciones posteriores al cierre ante estas mejoras en el panorama.

La demanda empresarial de servicios en la nube se mantiene estable a pesar de las preocupaciones económicas globales, lo que respalda la estrategia de Salesforce de monetizar sus ofertas de IA, especialmente a través de su nueva plataforma basada en agentes, Agentforce. La compañía posiciona esta plataforma como un motor central para la expansión de su software, apostando por una IA orientada a agentes para automatizar flujos de trabajo y aumentar el compromiso de los clientes en su ecosistema.

Las proyecciones mejoradas de Salesforce sugieren confianza en su capacidad para capturar una mayor cuota de los presupuestos de IA empresarial, particularmente a medida que los clientes aceleran sus iniciativas de transformación digital. La dirección destacó la IA como un pilar clave del crecimiento futuro, alineando a Salesforce de manera más directa con las tendencias de IA en el ámbito empresarial, lo que también beneficia a pares como Microsoft y Oracle.

Perspectiva del mercado: Optimista en la monetización de la IA y la estabilidad empresarial

La revisión de las guías y la ejecución sólida en el primer trimestre por parte de Salesforce respaldan una perspectiva alcista a corto plazo. La adopción continua de la IA y el gasto resiliente en tecnología de la información por parte de las empresas proporcionan un contexto favorable. Los traders deben vigilar de cerca el progreso en la adopción de Agentforce y buscar señales de una aceleración sostenida de los ingresos en los próximos trimestres.

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