Análisis técnico de los futuros sobre el precio del oro (GC) – Camino hacia test de zona de resistencia de 1890,00$ a 1900,30$

Los futuros del oro están cotizando en su nivel más alto desde el 9 de mayo debido a que la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro ha contribuido a presionar a la baja al dólar estadounidense. Decimos esto porque cuando suben los rendimientos el oro sufre, puesto que el coste de oportunidad de tenerlo es mayor, al tratarse de un activo que no paga intereses o dividendos. Además cuando el dólar se debilita tiende a impulsar la demanda extranjera de oro para inversores que usan otras divisas.

A las 16:46 GMT, los futuros del oro en Comex de agosto cotizan en 1872,60 dólares, con una subida de 18,70 dólares o +1,01%. El ETF de acciones de oro SPDR (GLD) cotiza en 174,19 dólares, con una subida de 1,36 dólares o un 0,79%.

En cuanto a los factores detrás de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense destacaríamos los datos económicos débiles publicados durante el día y otra caída en las bolsas.

En particular hoy el dato adelantado del índice PMI manufacturero ha salido acorde con las predicciones pero el dato adelantado del índice PMI del sector servicios salía en 53,5, frente a unas previsiones de 55,1. Además, el índice manufacturero de Richmond ha salido en -9 puntos frente a una estimación de crecimiento de 9 puntos. Por último, las ventas de vivienda nueva también ha salido en negativo, puesto que el dato real ha sido de 591.000 ventas, mientras que el mercado esperaba 751.000 ventas.

Pensamos que el mercado puede lidiar con el fracaso de las ventas de viviendas nuevas pero el dato adelantado del PMI de servicios y el índice manufacturero de Richmond, por debajo de lo esperado, podrían causar problemas con el plan de la Fed de subir los tipos de forma agresiva, y eso es algo que afecta a la mayoría de mercados financieros por lo que hay que tenerlo en cuenta.

Ahora los traders de bonos del Tesoro y del oro están tratando de digerir toda esta información y ajustando sus posiciones cortas como reacción a estas noticias.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso está cotizando al alza. A partir de ahora si el oro cae por debajo de 1792,00$ la tendencia bajista reanudará su camino a la baja, mientras que superar el nivel en 1917,60$ la cambiaría a alcista.

La tendencia menor es alcista y es la que controla el impulso pero un movimiento a través de 1811,70 dólares la cambiaría a bajista.

Por abajo, el soporte estaría en un pivote menor situado en el nivel de los 1854,80 dólares y en un nivel de Fibonacci a largo plazo en 1844,00 dólares.

Por arriba, la resistencia más cercana sería un par de niveles del 50% en 1890,00$ y 1900,30$.

Pronóstico técnico del precio del oro (GC)

Este martes la reacción de los traders al nivel del 50% en 1858,10$ determinará la dirección del mercado del oro Comex de agosto hacia el cierre de la sesión.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1858,10$ indicará la presencia de compradores y si atravesamos el máximo intradiario en 1875,00 dólares el mercado mostrará que las compras están aumentando, por lo que a última hora de la sesión podríamos ver un repunte hacia el rango de 1890,00$ a 1900,30$. Esta zona sería la última resistencia potencial antes del máximo en 1917,60$.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1858,10 dólares señalará la presencia de vendedores, con el primer objetivo en 1854,80$, seguido de 1844,00$.

Finalmente, en caso de que el nivel en 1844,00 dólares fracase como soporte cabe esperar que la caída se prolongue hacia un pivote menor situado en 1833,50 dólares.

Para ver todos los eventos económicos del día le recomendamos visitar nuestro calendario económico.