Nasdaq 100 y S&P500: la especulación sobre la Fed impulsa las acciones estadounidenses cerca de máximos históricos hoy

El S&P 500 y el Nasdaq se acercan a los máximos mientras los traders vigilan cambios en la política de la Fed

Las acciones estadounidenses avanzaron el jueves, con el S&P 500 y el Nasdaq acercándose a máximos históricos, mientras la creciente especulación sobre recortes en las tasas de la Reserva Federal reavivaba el apetito por el riesgo. Los mercados reaccionaron a informes que indican que el expresidente Donald Trump podría intentar influir en el liderazgo de la Fed, lo que potencialmente aceleraría la flexibilización de la política.

El S&P 500 se mantuvo apenas un 0,2% por debajo de su récord, mientras que el Nasdaq se encontraba a un 0,5% de su máximo histórico. Un alto el fuego en Oriente Medio también sostuvo el sentimiento del mercado. El Nasdaq 100 alcanzó un nuevo récord intradiario, impulsado por el impulso tecnológico y el optimismo generalizado entre los inversionistas.

¿Podrían las maniobras de Trump en la Fed inclinar la línea temporal de los recortes de tasas?

Los mercados ajustaron sus expectativas sobre las tasas después de que un informe del Wall Street Journal indicara que Trump está considerando reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell, ya en septiembre. Aunque es una cuestión legalmente compleja, la idea ha generado inquietud de que la presión política podría influir en la política monetaria.

Los traders ahora estiman una probabilidad de aproximadamente el 25% de un recorte en las tasas en julio, frente al 12,5% de la semana pasada, según el CME FedWatch. Sin embargo, Austan Goolsbee de la Fed de Chicago y Mary Daly de la Fed de San Francisco enfatizaron la independencia de la institución. Daly señaló que el impacto de los aranceles podría no generar una inflación duradera, lo que refuerza el argumento a favor de la flexibilización. En contraste, Thomas Barkin de la Fed de Richmond advirtió que los aranceles podrían presionar los precios al alza en el corto plazo.

¿Qué revelaron los últimos datos económicos de EE. UU.?

El informe de Nvidia subió un 0,6% para alcanzar un récord mostró una contracción del 0,5% en el primer trimestre, peor de lo pronosticado (se esperaba una caída del 0,2%). Sin embargo, las solicitudes de subsidio por desempleo disminuyeron, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo robusto. La atención se centra ahora en el informe del PCE del viernes —el indicador de inflación preferido por la Fed— para confirmar las tendencias de precios y obtener pistas sobre el próximo paso en política.

¿Qué sectores y acciones impulsaron el repunte?

Nueve de los 11 sectores del S&P 500 terminaron al alza. Los sectores de materiales y energía se desempeñaron mejor, registrando ganancias superiores al 1,2%, respaldados por el aumento en los precios del cobre y el petróleo. El sector inmobiliario tuvo un desempeño inferior, cayendo un 0,9%. Los bancos subieron un 0,7% tras que los analistas proyectaran hasta 6 billones de dólares en capacidad adicional fuera de balance gracias a los cambios propuestos en las reglas de la Fed.

En acciones individuales, Nvidia subió un 0,6% para alcanzar un récord, mientras que Nike registró un alza del 1,5% antes de la publicación de sus resultados. Los productores de cobre mostraron un fuerte repunte: Freeport-McMoRan saltó un 6,2% y Southern Copper ganó un 6,5%. Por el contrario, Equinix cayó un 9,2% tras emitir una guía de crecimiento decepcionante.

¿Cuál es el enfoque del trading de cara al fin de semana?

Los participantes del mercado se preparan para el próximo informe de inflación del PCE, que podría validar o atenuar las crecientes expectativas de recortes en las tasas. Con los portavoces de la Fed enviando señales mixtas y una reducción en el riesgo geopolítico, los traders analizarán detenidamente los detalles de la inflación en busca de indicios de claridad en la política. Una lectura moderada podría apoyar aún más el repunte, mientras que un incremento inesperado podría ajustar las expectativas hacia el tercer trimestre.

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