Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y de la plata: Los alcistas buscan la recuperación tras la rotura bajista del canal

Resumen del mercado

Los precios del oro (XAU/USD) se recuperaron modestamente durante la sesión asiática temprana, superando el nivel clave de $3,300 tras haber caído a mínimos semanales. Sin embargo, este rebote enfrenta contratiempos debido a un dólar estadounidense más fuerte, respaldado por datos económicos de EE.UU. sorprendentemente sólidos.

Las órdenes de bienes duraderos en abril disminuyeron un 6,3% —una caída pronunciada pero mejor que la previsión del mercado de 7,9%. El índice de confianza del consumidor de EE.UU. del Conference Board saltó a 98 en mayo, el nivel más alto desde principios de 2021, señalando un optimismo renovado en medio de la relajación de las tensiones comerciales globales.

«El reciente rebote del oro refleja un alivio temporal», afirmó un analista senior de materias primas de un importante banco. «Sin embargo, dado que el dólar gana fuerza gracias a datos sólidos, el impulso alcista se ve limitado».

A pesar de ello, los traders continúan poniendo el ojo en los siguientes pasos de la Reserva Federal. Los mercados esperan al menos dos recortes de 25 puntos básicos en la tasa de interés para fin de año, apostando a una disminución de las presiones inflacionarias y a una reducción gradual de la política. No obstante, la resistencia del dólar, sustentada por indicadores económicos positivos, sigue pesando sobre el oro.

Optimismo cauteloso antes de la publicación de datos económicos clave

Los inversores se están preparando para datos económicos fundamentales de EE.UU. a publicarse a finales de esta semana, incluyendo las actas del FOMC, revisiones del PIB del primer trimestre y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE). Es probable que estos informes configuren las expectativas del mercado respecto a las medidas de la Fed y las tendencias inflacionarias, añadiendo un matiz de cautela a las operaciones actuales con oro y plata.

Mientras tanto, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones fiscales persisten, apoyando sutilmente la demanda de valores refugio. No obstante, los sólidos datos estadounidenses y el mejor sentimiento del mercado limitan el potencial de repunte a corto plazo de las materias primas.

En general, el oro y la plata se encuentran en una lucha entre la demanda de valores refugio y un dólar más fuerte impulsado por datos económicos resistentes.

Pronóstico a corto plazo

Los precios del oro y la plata enfrentan presiones a corto plazo ante los sólidos datos estadounidenses y la resiliencia del dólar. Se vislumbran niveles de resistencia clave, y podrían producirse correcciones hacia los $3,286 para el oro y $32.87 para la plata.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro se encuentra en una configuración técnica compleja, consolidándose cerca de $3,311 por onza tras un reciente rebote desde el soporte en torno a $3,286. La acción del precio destaca una ruptura a la baja de un canal ascendente que había guiado las subidas desde mediados de mayo.

La resistencia actual en $3,325 y $3,366 se mantiene, mientras que el soporte se sitúa cerca de $3,286 y más abajo en $3,247. Los patrones de velas giratorias indican un sentimiento mixto, señalando indecisión.

El precio está probando la EMA de 50 periodos en $3,311, mientras que la EMA de 200 periodos en $3,286 ofrece un soporte dinámico. Un cierre por encima de $3,325 podría revalidar el impulso alcista, con objetivos en $3,366 y $3,408. Por el contrario, una debilidad sostenida por debajo de $3,286 podría desencadenar correcciones más profundas hacia $3,247 o incluso $3,205.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata se está consolidando cerca de $33.31 por onza, respaldada por una línea de tendencia ascendente desde el mínimo reciente de $32.34. El gráfico de 2 horas destaca la EMA de 50 periodos en $33.20 y la EMA de 200 periodos en $32.89, ofreciendo niveles dinámicos de soporte y resistencia.

La acción del precio está formando un patrón de ensanchamiento con una resistencia clave en $33.57 y $33.93. Si los alcistas logran superar los $33.57 con un cierre fuerte, se podría abrir la ruta hacia $33.93 y niveles superiores.

Por el contrario, si no se mantiene por encima de $33.19 y se desciende por debajo del soporte de la línea de tendencia, se podría observar una corrección hacia $32.87 o incluso niveles inferiores. Los patrones de velas sugieren indecisión, pero es probable que se produzca una rotura alcista o bajista de forma inminente. Los traders deberían esperar confirmación antes de tomar una posición.