Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: ¿Rotura alcista o rotura bajista? Patrones clave en los gráficos a vigilar ahora

Resumen del Mercado

El precio del oro cayó a aproximadamente $3,277 la onza el jueves, presionado por señales cautelosas de la Reserva Federal. Las actas de la reunión de política de mayo revelaron que los funcionarios optaron por mantener las tasas sin cambios en medio del aumento de los riesgos de estanflación, citando la inflación persistente y el debilitamiento del crecimiento y el empleo.

Esta decisión, combinada con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y un dólar más fuerte, afectó el precio del metal amarillo.

El rendimiento del bono a 10 años del Tesoro de EE. UU. subió 4.5 puntos básicos hasta alcanzar el 4.493%, mientras que el índice del dólar (DXY) avanzó un 0.33% hasta 99.89, impulsado por los sólidos datos de confianza del consumidor del Conference Board, que alcanzaron el nivel más alto en cuatro años. “Los inversores adoptan un enfoque de espera mientras la Fed evalúa los riesgos de estanflación”, señaló un analista senior.

Plata resiliente en medio de fuerzas mixtas del mercado

En contraste, el precio de la plata subió levemente hasta alcanzar alrededor de $33.22 la onza. El metal encontró soporte en la demanda de valores refugio en medio de tensiones geopolíticas, aunque sus ganancias se vieron limitadas por los mismos factores que afectaron al oro: el aumento de los rendimientos y un dólar firme. La acción del precio reflejó un soporte moderado, pero careció del impulso necesario para una rotura alcista significativa.

Las perspectivas a largo plazo se mantienen constructivas para los metales preciosos

A pesar de la debilidad reciente en los precios, las perspectivas a largo plazo para el oro se mantienen positivas. Los riesgos geopolíticos continúan respaldando la demanda de valores refugio, mientras que los bancos centrales y los principales importadores incrementan sus compras.

Los datos aduaneros suizos mostraron que las importaciones de oro de EE. UU. a Suiza en abril se dispararon hasta alcanzar los niveles más altos desde, al menos, 2012. Mientras tanto, las importaciones netas de oro de China a través de Hong Kong se más que duplicaron de un mes a otro, registrando el nivel más alto desde marzo de 2024.

El enfoque se desplaza hacia los datos económicos de EE. UU.

Los mercados ahora esperan la publicación de datos clave de EE. UU., incluyendo la segunda estimación del PIB del primer trimestre y el indicador de inflación preferido por la Fed, el índice de precios del gasto de consumo personal núcleo (PCE). Estos datos podrían influir en las perspectivas de la política monetaria, con los mercados monetarios valorando alrededor de 45 puntos básicos de flexibilización para fin de año.

El oro y la plata navegan en un complejo panorama macroeconómico, balanceando los obstáculos a corto plazo derivados de rendimientos más altos y un dólar más fuerte, frente al soporte subyacente de la incertidumbre geopolítica y la demanda de los bancos centrales.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

Los precios del oro están probando el nivel de $3,277 tras una rotura bajista del canal, con una acción del precio que se consolida cerca de la EMA de 200 en $3,286.50. La reciente caída desde $3,366 coincidió con un rechazo en la resistencia del canal, lo que sugiere una posible continuación bajista.

La EMA de 50 días ($3,302) ofrece resistencia a corto plazo, mientras que los niveles de soporte en $3,247 y $3,205 son ahora críticos. Un movimiento más pronunciado por debajo de $3,247 podría señalar una rotura bajista hacia $3,172 o $3,140.

Por el contrario, un cambio alcista por encima de $3,303, confirmado con un cierre sobre la EMA de 50 días, desafiaría la tendencia bajista y apuntaría a unos niveles entre $3,325 y $3,366.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata se está consolidando cerca de $33.20, con el respaldo de la EMA de 50 días ($33.17) y la EMA de 200 días ($32.92), que proporcionan una sólida base técnica. La acción del precio rebotó en $32.88, confirmando el soporte de una línea de tendencia ascendente; sin embargo, las resistencias en $33.57 y $33.93 limitaron el impulso alcista reciente.

El mercado muestra indecisión, con varias velas doji y de cuerpos pequeños en torno a $33.20, lo que refleja una posible confrontación entre compradores y vendedores. Un cierre sólido por encima de $33.57 podría desencadenar un ascenso hacia $34.26.

Por el lado bajista, una ruptura por debajo de $32.88 podría señalar una corrección más profunda hacia $32.60 o incluso $32.34. La perspectiva técnica se mantiene neutral a ligeramente alcista, con niveles clave a vigilar.