Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: ¿Se mantendrán los niveles de rotura alcista a $3,399 y $33.71?

Panorama del Mercado

El precio del oro (XAU/USD) se disparó a $3,350 por onza durante la sesión asiática, respaldado por el debilitamiento del dólar estadounidense y las crecientes expectativas del mercado sobre recortes en las tasas de la Reserva Federal. El dólar se retractó tras el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de abril, que mostró una inflación de 2.1% interanual – la más baja desde principios de 2021 – mientras que la inflación subyacente se desaceleró de 2.7% en marzo a 2.5%.

Esta moderación de la inflación reforzó el sentimiento del mercado de que la Fed podría comenzar a flexibilizar su política ya en septiembre, con la posibilidad de otro recorte en diciembre.

Los recientes comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, en los que indicó que los recortes siguen siendo posibles a pesar de los riesgos inflacionarios, reforzaron esta perspectiva, impulsando al alza el precio del oro a medida que se debilitaba el dólar.

La plata sigue la pauta del oro y se acerca a resistencia clave

La plata (XAG/USD) siguió las ganancias del oro, subiendo a $33.22 por onza en las operaciones asiáticas. El repunte del metal reflejó el del oro, beneficiándose de un dólar más débil y de flujos hacia valores refugio.

La fortaleza del metal se sustenta en la demanda industrial, especialmente en medio de signos de estabilización en la manufactura global, además de que los inversores se protegen frente a la incertidumbre geopolítica.

Los inversores se preparan para el discurso de Powell y datos clave de EE. UU.

Los traders se mantienen cautelosos de cara a indicadores económicos críticos de EE. UU. y a las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell. El PMI manufacturero del ISM, que se publicará más tarde hoy, podría ofrecer una nueva perspectiva sobre la salud de la economía, mientras que los comentarios de Powell podrían clarificar los siguientes pasos de la Fed.

Los mercados han descontado una probabilidad de casi el 60% de que se produzca un recorte en las tasas para septiembre, siendo posible un segundo recorte en diciembre.

En general, el impulso alcista del oro y la plata refleja una confluencia de factores: un dólar más débil, una inflación en descenso y riesgos geopolíticos persistentes, incluidas tensiones en Europa del Este y Asia. A medida que aumentan las incertidumbres globales, las materias primas preciosas siguen siendo una opción popular para los inversores que buscan seguridad y diversificación.

Pronóstico a corto plazo

El oro ($3,340) y la plata ($33.22) muestran un impulso alcista. Niveles de resistencia clave en $3,365 y $33.31 podrían ser probados, con potencial adicional al alza hacia $3,399 y $33.71.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro (XAU/USD) ha superado la resistencia clave de $3,318.90, extendiendo sus ganancias hasta $3,340.44 tras una rotura alcista de un triángulo descendente en el gráfico de 2 horas. Este movimiento brusco marca un posible cambio respecto a la fase de consolidación previa.

La rotura alcista estuvo acompañada de una vela decisiva y de un aumento en el volumen de operaciones, lo que señala un fuerte interés comprador. La EMA de 50 periodos en $3,304.88 ha proporcionado un soporte dinámico, mientras que la EMA de 200 periodos en $3,290.75 refuerza la perspectiva alcista.

La acción del precio ahora apunta a una resistencia inmediata en $3,365.85, con potencial adicional al alza hacia $3,399.13 si el impulso continúa. Por el lado negativo, el nivel de rotura en $3,318.90 actúa como soporte crítico; si no se mantiene por encima de este, podría producirse una corrección hasta $3,288.35 o incluso $3,252.35.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) se sitúa cerca de $33.22, probando niveles de resistencia clave en el gráfico de 1 hora. La acción del precio ha formado una serie de máximos descendentes y mínimos ascendentes, enroscándose dentro de un patrón de cuña convergente. El desafío inmediato se encuentra en $33.31, donde una línea de tendencia descendente limita el impulso alcista.

Una rotura alcista sostenida por encima de este nivel podría abrir la puerta a $33.49 y $33.71, siendo la confirmación alcista idealmente marcada por el cierre de una vela fuerte. La EMA de 50 periodos en $33.11 ha pasado recientemente de actuar como resistencia a convertirse en soporte dinámico, mientras que la EMA de 200 periodos en $33.08 ofrece respaldo adicional para los alcistas.

Sin embargo, si la plata no consigue mantenerse por encima de $33.13, podríamos ver un retroceso hasta $32.97 o incluso $32.77. Los traders deberían vigilar una rotura alcista decisiva por encima de $33.31, acompañada de un aumento en el volumen, para confirmar el impulso alcista.