Análisis del oro y la plata: El XAUUSD rompe soporte clave en medio del fortalecimiento del dólar y el optimismo comercial

La resolución de la disputa comercial entre EE. UU. y la UE ha empujado a la baja los precios del oro (XAUUSD). A medida que desvanecieron los temores del mercado por una mayor incertidumbre, la demanda de valores refugio disminuyó. El precio del oro ha caído más de $100 después de haber alcanzado un máximo de $3450.

Un dólar estadounidense más fuerte ha aumentado la presión sobre el oro. A medida que el dólar se apreció significativamente, redujo el atractivo del oro como activo alternativo. La disminución de las tensiones comerciales globales entre EE. UU., la UE, Japón y China debilitó aún más la perspectiva a corto plazo del oro.

No obstante, la incertidumbre en torno a los aranceles y la inflación persiste, lo que deja abierta la posibilidad de recortes en las tasas de la Fed, y estos podrían respaldar los precios del oro. Si la Fed señaliza una postura moderadamente dovish en la próxima reunión, podría provocar un repunte del oro a pesar de la reciente caída.

El mercado del oro está a la espera de datos económicos de EE. UU. para determinar su próxima dirección. Los datos del PIB de EE. UU. se publicarán el miércoles, mientras que el Índice de Precios del Gasto en Consumo (Core PCE) y los datos del Índice de Costos de Empleo se difundirán el jueves. Por otro lado, los datos de las nóminas no agrícolas del viernes impulsarán el siguiente movimiento en el precio del oro.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario del XAUUSD – Rotura bajista del patrón de triángulo

El gráfico diario para el oro al contado muestra que el precio ha caído por debajo del triángulo ascendente y de la media móvil simple de 50 días. Sin embargo, el rango de negociación previo se extiende hasta el nivel de $3,250. Una rotura bajista por debajo de este soporte incrementa la incertidumbre en el precio.

El continuo fracaso en superar el nivel de $3,450 por cuarta vez ha aumentado el riesgo de un descenso en el mercado del oro. Mientras tanto, la persistente incertidumbre en el Índice del Dólar Estadounidense, impulsada por la crisis de aranceles, sigue alimentando la volatilidad y la inestabilidad en los precios del oro.

Gráfico de 4 Horas del XAUUSD – Consolidación

El gráfico de 4 horas para el oro al contado muestra que el precio se está consolidando dentro de la zona naranja, entre los niveles de $3,250 y $3,430. Este rango refleja un patrón lateral, y una ruptura por encima o por debajo de esta zona determinará el próximo movimiento direccional en el mercado del oro. El oro ha alcanzado condiciones de sobreventa a corto plazo y comienza a rebotar. Sin embargo, si no se supera el nivel de $3,350, es posible que se limite el potencial alcista y se produzca otro retroceso.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario del XAGUSD – Corrección desde una zona de sobrecompra

El gráfico diario para la plata al contado muestra que el precio está formando una fuerte tendencia alcista. Este impulso ascendente se ve respaldado por la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido en 2024, seguido de un patrón Adam and Eve en 2025.

La rotura por encima del nivel de $35 desencadenó una fuerte subida, impulsando los precios de la plata hacia la zona de resistencia de $39.50. Esta estructura alcista sugiere que la tendencia a largo plazo sigue siendo ascendente. Sin embargo, el precio se está corrigiendo actualmente desde condiciones de sobrecompra y podría encontrar soporte en el rango de $35 a $37.

Gráfico de 4 Horas del XAGUSD – Corrección

El gráfico de 4 horas para la plata al contado muestra una fuerte acción de precios alcista. La corrección en curso desde el nivel de $39.50 probablemente encontrará un soporte sólido en torno a la zona de $37 o $36. Una vez completado este retroceso, se espera que los precios reanuden su tendencia alcista. La aparición de un fuerte impulso alcista cerca de los niveles de $31.80 y $35 sugiere continuidad en la fortaleza, con posibles objetivos siguientes en el rango de $40 a $42 para la plata al contado.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Gráfico Diario del Dólar – Rebote

El gráfico diario del Índice del Dólar muestra que éste ha roto por encima de la media móvil simple de 50 días tras múltiples intentos durante los últimos meses. Esta rotura es probable que impulse al Índice del Dólar hacia el nivel de 100.50. No obstante, el índice encontró una resistencia inicial en torno a la zona de 99 y actualmente se está corrigiendo a la baja desde esta región.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Rebote

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar muestra que éste se está consolidando en un rango lateral. La resistencia inmediata se encuentra cerca del nivel de 99.40. Una rotura por encima de 99.40 podría impulsar al Índice del Dólar hacia 100.50, y una ruptura adicional por encima de 100.50 podría extender el movimiento hasta el nivel de 102.00.

No obstante, mientras el índice se mantenga por debajo de 100.50, se espera que la acción del precio continúe siendo bajista. Una ruptura por debajo del nivel de 96.00 probablemente desencadenaría un descenso hacia la zona de 90.00.