Pronóstico de Precios para Oro (XAUUSD) y Plata: El Oro cae por debajo de $3,300 y la Plata apunta a $37

Visión general del mercado

Los precios del oro retrocedieron en las primeras operaciones asiáticas del viernes, cayendo por debajo del umbral de $3,300 y operando cerca de un mínimo de dos semanas de $3,294.80. La caída se produce tras una mejora en el sentimiento de riesgo, impulsada por señales de un alto el fuego en Oriente Medio, lo que ha provocado una rotación de los inversores lejos de los valores refugio.

A pesar de la caída, las pérdidas del oro se mantienen contenidas en medio de la persistente incertidumbre sobre la política monetaria de EE. UU. y la debilidad del dólar.

La autonomía de la Fed y la debilidad del dólar sostienen a las materias primas

La independencia de la Reserva Federal vuelve a ser objeto de escrutinio tras renovadas críticas políticas al presidente Jerome Powell. Según informes, es posible que se anuncien cambios en la dirección ya en septiembre, lo que genera interrogantes sobre futuras decisiones de tasas. Mientras tanto, el dólar estadounidense continúa cotizando cerca de su nivel más bajo desde marzo de 2022, lo que respalda aún más al metal amarillo.

La plata siguió un recorrido similar, cayendo a $36.39 en intradía antes de recuperarse a $36.57. El metal sigue siendo sensible a los cambios en el sentimiento de riesgo global, pero también se ve impulsado por un debilitamiento del dólar estadounidense y especulaciones sobre una flexibilización de la política. La EMA de 50 periodos en $36.26 se mantiene como un nivel de soporte clave para los alcistas.

Datos débiles en EE. UU. refuerzan las expectativas de recorte de tasas

Los indicadores macroeconómicos han proporcionado argumentos a favor de una flexibilización monetaria. La estimación final del Departamento de Comercio para el PIB del primer trimestre reveló una contracción del 0.5%, más pronunciada de lo esperado, en comparación con la caída del 0.2% reportada anteriormente. Además, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron, las solicitudes continuas alcanzaron su nivel más alto desde noviembre de 2021, lo que sugiere una debilidad persistente en el mercado laboral.

Con los mercados ya valorando un posible recorte de tasas desde julio, es probable que aumente la presión sobre el dólar. Se espera con atención la publicación del índice de precios PCE de mayo el viernes, que se prevé aumente un 0.1% mensual y un 2.6% anual.

Hasta que emerja una señal más clara de inflación, los traders parecen contentarse con mantener su exposición al oro y la plata, apostando a que el debilitamiento de los fundamentos eventualmente conduzca a una flexibilización por parte de los bancos centrales.

Pronóstico a corto plazo

El oro cae por debajo de $3,300 a medida que mejora el sentimiento de riesgo, pero la incertidumbre en torno a la Fed y la debilidad del dólar mantienen al XAU/USD sostenido cerca de niveles clave.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

El oro (XAU/USD) sigue cayendo dentro de un canal descendente bien definido, operando ahora cerca de $3,294 después de rechazar la zona de resistencia de $3,327. El gráfico de 4 horas muestra máximos y mínimos cada vez más bajos, con la cotización rompiendo tanto la EMA de 50 periodos ($3,345) como la EMA de 200 periodos ($3,326), lo que refuerza el impulso bajista.

La reciente caída desde $3,350 sugiere que los vendedores tienen un control firme, con el siguiente nivel de soporte observado en $3,293 y $3,272. Un cierre por debajo de $3,293 confirmaría una mayor bajada, posiblemente apuntando a $3,246. Mientras tanto, cualquier rebote se mantendría limitado por debajo de la zona de oferta de $3,327–$3,340.

El canal se mantiene intacto, y el oro necesita una rotura alcista por encima de $3,350 para cambiar el sentimiento a favor de los compradores.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata (XAG/USD) se cotiza alrededor de $36.57, consolidándose justo por debajo de la resistencia de $36.83 tras rebotar en el soporte de $36.04. La cotización se mantiene por encima de la EMA de 50 periodos ($36.26), lo que señala un control alcista a corto plazo, mientras que la EMA de 200 periodos en $35.08 refuerza el soporte de la tendencia general.

El impulso se ha detenido cerca de la banda superior de resistencia, con recientes velas mostrando indecisión. Una rotura alcista por encima de $36.83 podría exponer niveles de $37.31 y $37.69, mientras que el fracaso en superarla podría desencadenar una corrección hacia $36.04 y $35.63.

La configuración actual favorece un optimismo cauteloso, pero se requiere una rotura decisiva, ya sea alcista o bajista, para confirmar la próxima dirección. Los compradores mantienen el control, a menos que se ceda el soporte en $36.04.