Análisis de Oro (XAUUSD) y Plata: La debilidad manufacturera respalda el impulso alcista

El oro (XAU) y la plata (XAG) han corregido desde niveles de resistencia, a medida que los rendimientos a largo plazo de los Bonos del Tesoro rebotan desde niveles de soporte, reflejando tensiones en los mercados globales de bonos. Al mismo tiempo, la manufactura en EE. UU. continúa contrayéndose, lo que refuerza los riesgos de recesión y respalda la tendencia alcista a largo plazo en las materias primas preciosas. Este artículo examina cómo los cambios macroeconómicos y los patrones técnicos están configurando el próximo movimiento en el oro y la plata.

El aumento de los rendimientos y la debilidad manufacturera afectan a las materias primas preciosas

Los precios del oro y la plata corrigieron desde niveles de resistencia, mientras los rendimientos a largo plazo de los Bonos del Tesoro rebotaban desde sus niveles de soporte. El repunte en los rendimientos de los Bonos del Tesoro estadounidenses ejerce presión sobre activos que no generan rendimiento, como el oro, ya que los inversores buscan mayores retornos en otros lugares.

Al mismo tiempo, los datos de manufactura de EE. UU. siguen debilitándose. El PMI de Manufactura ISM descendió a 48.2%, marcando el noveno mes consecutivo por debajo de 50.

Además, los nuevos pedidos se están desacelerando, y el empleo sigue en contracción. Aunque las presiones inflacionarias están disminuyendo, las señales económicas más amplias resultan preocupantes. Los datos subyacentes sugieren que los riesgos de recesión están en aumento, lo que respalda un escenario alcista a largo plazo para las materias primas preciosas.

El oro rebota desde el soporte de $4,200, mientras que la plata se consolida en niveles récord y busca una nueva rotura alcista. El contexto macroeconómico de desaceleración económica y la flexibilización de los bancos centrales mantienen intacta la tendencia alcista a largo plazo para ambos metales.

Análisis técnico del oro y la plata

Análisis técnico del XAUUSD – Cuña ascendente en expansión

El gráfico a continuación indica que el mercado spot del oro está formando un patrón de cuña ascendente en expansión, lo que sienta las bases para un fuerte movimiento al alza. Mientras se mantenga el soporte clave en $4,000, el próximo tramo del oro probablemente suba.

Una rotura alcista por encima de $4,400 iniciaría un fuerte movimiento hacia la región de $5,000. Además, el RSI también rebota desde niveles intermedios, lo que indica un renovado impulso alcista en el mercado del oro.

Análisis técnico del XAGUSD – Rotura alcista del patrón de taza con asa

El gráfico a continuación muestra que el mercado spot de la plata ha roto al alza el neckline del patrón de taza con asa en el nivel de $54.50. Esta rotura abre la posibilidad de un fuerte aumento en los precios de la plata hacia niveles mucho más altos. La resistencia inmediata se mantiene en el área de los $60. Sin embargo, una rotura por encima de $60 extendería el impulso hacia la región de $65 en el mercado de la plata.

Análisis técnico del dólar estadounidense – Rotura alcista del patrón de taza con asa

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el precio no logró superar el nivel de 100.50 y ha continuado cayendo. El índice se encuentra ahora consolidándose entre la SMA de 50 y 200 días, a la espera de su próximo movimiento direccional. La reiterada incapacidad de recuperar el 100.50 señala una debilidad subyacente en el dólar.

Una rotura bajista por debajo del área de 99.00 probablemente desencadenaría una caída más pronunciada hacia el nivel de 98.00. Si el precio cae por debajo de 98.00, el descenso podría acelerarse hacia 96.50. Una nueva rotura bajista por debajo de 96.50 indicaría una fuerte tendencia bajista, abriendo el camino hacia la zona de 90.00.

Este movimiento reforzaría el impulso alcista en los precios del oro y la plata, apoyando una mayor subida en el mercado de las materias primas preciosas.

Conclusión

El oro y la plata se mantienen fuertes a pesar de las correcciones a corto plazo. El repunte en los rendimientos de los Bonos del Tesoro es un obstáculo temporal. Sin embargo, las condiciones macroeconómicas más amplias, que incluyen una manufactura débil, un crecimiento desacelerado y una inflación en descenso, continúan respaldando a las materias primas preciosas a largo plazo.

Se observa que el precio de la plata ya ha roto un patrón clave y está preparado para repuntar hacia la zona de $65. Esta rotura en los precios de la plata aumenta la probabilidad de una rotura alcista del oro en el nivel de $4,380. A medida que la economía global se desacelera y los bancos centrales optan por la flexibilización, el oro y la plata están bien posicionados para beneficiarse.