Análisis Técnico del Oro (XAUUSD) y la Plata en Medio de Flujos Hacia Valores Refugio e Incertidumbre

El oro (XAU) subió el martes, alcanzando su nivel más alto desde el 23 de octubre. Este repunte fue impulsado por las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés en diciembre.

Además, datos débiles del mercado laboral y una caída histórica en el sentimiento del consumidor han contribuido a impulsar el repunte. El gráfico a continuación muestra que el sentimiento del consumidor estadounidense ha caído a 50.3, el nivel histórico.

El precio del oro tiende a fortalecerse cuando bajan las tasas de interés. Según la herramienta FedWatch, existe una probabilidad del 67.9% de un recorte de tasas en diciembre, lo que podría continuar impulsando la demanda de oro.

Por otro lado, el dólar estadounidense se debilitó a medida que la incertidumbre política se aliviaba tras el acuerdo para poner fin al cierre del gobierno. La reanudación de la publicación de datos económicos clave podría confirmar una economía a la baja, lo que aumenta la probabilidad de que la Fed implemente una flexibilización monetaria, resultado que generalmente pesa sobre el dólar. Aunque los funcionarios de la Fed se muestran cautelosos, voces como la del gobernador Stephen Miran sugieren que podría considerarse un recorte de 50 puntos básicos.

Además, la demanda de valores refugio continúa apoyando al oro y a la plata (XAG). UBS prevé que la demanda de oro alcanzará sus niveles más altos desde 2011. Cualquier nueva volatilidad política o financiera podría empujar al oro hacia los 5.000 dólares por onza.

De manera similar, otras materias primas también mostraron ganancias esta semana, con la plata acercándose a nuevos niveles récord tras formar un fuerte soporte en la zona de los 45 dólares. El platino (XPL) y el paladio (XPD) registraron también avances notables durante la semana. La combinación de la incertidumbre macroeconómica y la creciente especulación sobre recortes de tasas sigue impulsando a todas las materias primas.

Análisis Técnico del Oro

El gráfico semanal del oro al contado muestra que el precio ha estado operando dentro de un canal ascendente. Sin embargo, el repunte en el tercer trimestre de 2025 empujó los precios por encima de la extensión de este canal, cerca de la zona de 4.400 dólares.

Tras este movimiento extendido, siguió una fuerte corrección que formó un suelo alrededor del soporte de 3.900 dólares, iniciando un sólido rebote. A corto plazo, el precio ahora desafía el nivel clave de 4.150 dólares, y se requiere una rotura alcista por encima de este nivel para impulsar los precios a la alza.

Dado que el oro se mantiene dentro de un canal ascendente bien definido, la tendencia general es fuertemente alcista. Además, las continuas crisis económicas y geopolíticas podrían impulsar al oro a nuevos máximos de cara al próximo año.

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el precio formó un sólido suelo por encima de los 3.900 dólares y logró una rotura alcista por encima del nivel de 4.030 dólares. Tras esta rotura, el precio avanzó hacia la zona de resistencia, alcanzando el límite inferior de dicha zona, cerca de los 4.150 dólares. Una vez alcanzada esta resistencia, el oro se encuentra consolidándose mientras busca su siguiente movimiento direccional.

Mientras el precio se mantenga por encima de los 4.030 dólares, el sesgo a corto plazo se mantiene alcista. Sin embargo, una rotura clara por encima de la zona de 4.150 a 4.200 dólares es necesaria para desencadenar un nuevo repunte hacia el nivel de 4.400 dólares.

En general, la consolidación actual es un desarrollo saludable. La pausa por debajo de los 4.400 dólares es constructiva y sugiere que el mercado se está estabilizando antes de una posible rotura alcista.

Análisis Técnico de la Plata

El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio se mantiene en una fuerte tendencia alcista a corto plazo. Rebotó desde el nivel de soporte clave de 45 dólares, que coincide con la media móvil de 50 días. Este rebote también condujo a una rotura alcista por encima del crítico nivel de 49,30 dólares, impulsando los precios a niveles superiores.

Una rotura alcista por encima del nivel de 54 dólares confirmaría una señal alcista sólida y podría iniciar un movimiento ascendente decisivo. La formación de un patrón de cabeza y hombros invertido en el tercer trimestre de 2024, seguida de un patrón Adam and Eve en el primer trimestre de 2025, ha establecido una estructura de base sólida. Esto sugiere que la plata probablemente mantendrá su impulso alcista en los próximos meses.

Además, la plata está actualmente probando la resistencia clave a largo plazo en el rango de 50 a 55 dólares. Se espera que una rotura decisiva por encima de esta zona desencadene una fuerte subida. El RSI también está rebotando desde niveles intermedios, lo que indica un fortalecimiento del impulso alcista. Una ruptura sostenida por encima de los 54,50 dólares probablemente prolongaría el repunte hacia el nivel de 60 dólares.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio ha formado un patrón de cabeza y hombros invertido, con el ‘cuello’ en el nivel de 49,30 dólares. Una rotura alcista por encima de este cuello ha desencadenado un movimiento gradual al alza. Sin embargo, el precio se encuentra actualmente consolidándose alrededor del nivel de 51,40 dólares, lo que indica cierta incertidumbre antes del siguiente movimiento.

Una rotura alcista por encima de los 52,60 dólares sugeriría que la plata probablemente desafíe nuevos máximos históricos. Por otro lado, una caída por debajo de los 49,30 dólares mantendría al mercado en una fase de consolidación.