Análisis técnico del oro (XAUUSD) y la plata: la flexibilización de la Fed y la geopolítica impulsan la demanda

Oro (XAUUSD) cayó por debajo de los $4,350 durante la sesión asiática temprana del viernes, impulsado por la toma de ganancias y la débil liquidación de posiciones largas por parte de traders de futuros a corto plazo. La caída se produce tras una fuerte subida a principios de semana, lo que llevó a los operadores a asegurar sus beneficios. Sin embargo, la corrección parece ser moderada hasta el momento, lo que sugiere que la presión vendedora se mantiene limitada y controlada.

A pesar de la corrección, el potencial bajista del oro podría verse limitado por el creciente optimismo ante nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos. El IPC de noviembre se ubicó en un 2,7%, muy por debajo del pronóstico del 3,1%. Por otro lado, el IPC subyacente tampoco alcanzó las estimaciones. Estas cifras de inflación refuerzan el argumento a favor de una mayor flexibilización en 2026.

Por otro lado, los riesgos geopolíticos respaldan aún más la perspectiva alcista a largo plazo del oro. El incremento de las tensiones entre Estados Unidos y Venezuela, que incluye escoltas navales y amenazas de bloqueo, ha generado temores de una mayor inestabilidad regional. Además, la sólida demanda de oro por parte de los sectores industrial e inversor sigue apoyando el mercado. Los traders también estarán atentos al Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para obtener nuevas pistas sobre las condiciones económicas que podrían influir en la política de la Fed y en los precios del oro.

Análisis Técnico del Oro

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio está formando un patrón de triángulo ascendente dentro de una cuña ascendente más amplia. Esta combinación es fuertemente alcista, lo que sugiere que una rotura alcista por encima de los $4,380 podría desencadenar un movimiento significativo al alza.

El oro ha estado consolidándose por debajo del nivel de $4,350 durante los últimos cinco días, lo que indica una compresión de precios y aumenta la probabilidad de una rotura alcista. Además, el RSI ha alcanzado el nivel 70, lo que señala un fuerte impulso y la posibilidad de seguir subiendo.

El gráfico de 4 horas del oro al contado también muestra una fuerte consolidación por encima del nivel de soporte de $4,260, el cual se formó tras la rotura de un patrón de máximo. Esta consolidación refleja una acción de precios alcista, aumentando la probabilidad de una nueva rotura al alza. El mercado podría seguir consolidándose antes del siguiente movimiento, pero la estructura actual indica una configuración alcista saludable.

Análisis Técnico de la Plata

A pesar de la fuerte consolidación en el mercado del oro al contado, la plata (XAG) está tomando la delantera. La plata encabeza la subida de las materias primas preciosas y recientemente ha alcanzado un máximo por encima de los $66.

La formación de un patrón “Adam y Eve”, seguida de un patrón de taza con asa, indica un fuerte impulso alcista en la plata. Además, la plata muestra un gran potencial para moverse mucho más arriba tras la rotura alcista por encima del nivel de $50.

Cualquier corrección en el mercado de la plata debe considerarse como una oportunidad de compra. Además, esta corrección podría allanar el camino para el próximo aumento significativo hacia el nivel de $75.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado también muestra que el precio se mantiene imparable tras formar una fuerte acción de precios alcista. La aparición de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido en noviembre señaló el inicio de una configuración alcista. Posteriormente, la rotura de un patrón de cuña en diciembre confirma un sostenido impulso al alza en el mercado de la plata.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra presión bajista por debajo de la SMA de 200 días tras no lograr superar el nivel de 100,50. Esta debilidad sugiere que el índice tiene potencial para caer.

Una rotura por debajo del nivel de 98,00 aumentaría la probabilidad de una tendencia bajista hacia 96,50. Sin embargo, se necesita un movimiento decisivo por encima de 100,50 para desestimar la actual acción de precios bajista.

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra una fuerte consolidación después de una rotura del cuello de la tendencia en el nivel de 99,00, seguida de la formación de un doble techo cerca de 100,50. La perspectiva general sigue siendo bajista, y una caída por debajo de 98,00 podría desencadenar el próximo movimiento a la baja. Sin embargo, una rotura alcista por encima de 100,50 aumentaría la probabilidad de un impulso ascendente hacia el nivel de 102,00.

Conclusión

El oro se mantiene soportado por una combinación de patrones técnicos alcistas, datos de inflación moderados y el aumento de los riesgos geopolíticos. Aunque la venta a corto plazo ha empujado los precios por debajo de $4,350, la estructura general favorece otra rotura alcista. La fortaleza de la plata y el debilitamiento del Índice del Dólar Estadounidense aportan más vigor a la perspectiva de las materias primas preciosas. A medida que la Fed adopta un tono más moderado y aumentan las tensiones globales, tanto el oro como la plata podrían reanudar su impulso al alza en los próximos días.