Análisis Técnico del Petróleo, el Gas Natural y el Dólar Estadounidense: Tendencias Bajistas Señalan un Reinicio Global del Riesgo

Los precios del petróleo cayeron a sus niveles más bajos desde principios de 2021, a medida que los temores de exceso de oferta dominaron el sentimiento del mercado. El petróleo crudo Brent (BCO) cayó por debajo de los 60 dólares por barril, mientras que El petróleo crudo WTI (CL) descendió hacia la mitad de los 50 dólares. Esta caída refleja la creciente preocupación de que barriles adicionales de Rusia podrían volver al mercado si se concreta un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. La disminución de las expectativas sobre las sanciones añadió presión, reforzando una perspectiva bajista para los precios del crudo.

Por otro lado, la estructura del mercado confirma la debilidad. El diferencial de Brent a seis meses se situó en contango por primera vez desde octubre, lo que indica un exceso de oferta y una débil demanda a corto plazo. Un importante superávit ya está reflejado en el precio del mercado, lo que limita el potencial de recuperación en el corto plazo. Como resultado, los precios promedio podrían recuperarse solo modestamente el próximo año, a menos que un cambio geopolítico o de política importante altere la dinámica de la oferta.

Además, las preocupaciones sobre la demanda intensificaron la venta masiva. Los débiles datos económicos de China generaron dudas sobre el consumo global en un momento en que la oferta sigue creciendo. Aunque la acción de Estados Unidos contra un petrolero venezolano ofreció un apoyo limitado, el abundante almacenamiento flotante y las compras preventivas por parte de China ayudaron a mitigar su impacto. En consecuencia, los riesgos a la baja continúan dominando para los precios del petróleo a corto plazo.

Análisis Técnico del Petróleo Crudo WTI

El gráfico diario del petróleo crudo WTI indica que los precios fluctúan dentro de la zona de soporte a largo plazo, que oscila entre los 55 y 60 dólares. Una rotura decisiva por debajo de los 55 dólares probablemente desencadenaría una fuerte baja en el precio. A pesar de las fluctuaciones a corto plazo, la tendencia general sigue siendo bajista, con los precios operando bajo una presión a la baja sostenida. Una rotura por encima del nivel de 65 dólares señalaría un posible cambio en la tendencia actual.

La presión bajista en el mercado del petróleo también es evidente en el gráfico de 4 horas, que muestra que los precios se negocian dentro de una clara tendencia a la baja. Esta estructura sugiere el potencial de una mayor depreciación.

Una rotura alcista por encima de 62 dólares indicaría un rebote a corto plazo hacia el nivel de 65,50 dólares. Sin embargo, un movimiento por encima de 70 dólares invalidaría la actual estructura bajista y señalaría un posible cambio de tendencia.

Análisis Técnico del Gas Natural

El gráfico diario del gas natural (NG) muestra que los precios han corregido bruscamente hacia el nivel clave de soporte en 3,82 dólares antes de recuperarse. A pesar de esta corrección, el precio se mantiene por encima de la media móvil simple de 200 días, lo que señala un impulso positivo sostenido.

Una recuperación por encima del nivel de 4,70 dólares confirmaría que la corrección probablemente ha concluido, y que la tendencia alcista podría reanudarse. La aparición de un patrón de fondo Adam and Eve por encima del nivel de 2,60 dólares también sugiere una posible formación de fondo a largo plazo.

Sin embargo, una rotura decisiva por debajo de 2,60 dólares invalidaría esta configuración alcista e indicaría la posibilidad de una corrección más profunda en los precios del gas natural.

El gráfico de 4 horas del gas natural muestra que el precio corrigió desde el nivel de resistencia a largo plazo cercano a los 4,70 dólares y encontró un sólido soporte alrededor de 3,82 dólares. La estructura general de precios se mantiene firmemente alcista siempre que los precios permanezcan por encima de la zona de soporte clave cercana a 2,60 dólares.

Una rotura alcista por encima del nivel de 5,50 dólares probablemente desencadenaría un fuerte repunte, potencialmente llevando los precios del gas natural a niveles significativamente más altos.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense indica que el índice continúa bajo presión bajista, pero se mantiene por encima del nivel clave de soporte en 98.

Actualmente, el precio se recupera desde este soporte y enfrenta una resistencia inmediata alrededor de 99,20. Una rotura confirmada por debajo de 98 abriría la puerta a una caída hacia el nivel de 96,50.

Sin embargo, una rotura alcista por encima de 100,50 confirmaría la formación de un fondo y podría desencadenar una subida hacia la región de 102.

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra un impulso bajista sostenido tras formar un doble techo y romper por debajo del nivel de 99. El índice probó el soporte en 98, se recuperó ligeramente y ahora se consolida cerca de esa zona.

Una rotura confirmada por debajo de 98 probablemente desencadenaría una fuerte caída hacia niveles inferiores. Por el contrario, una rotura alcista por encima del nivel de 100,50 invalidaría la estructura bajista y señalaría el inicio de una fuerte subida.