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Perspectiva del dólar estadounidense: el DXY cae a medida que las señales de la Fed debilitan el caso alcista
Por:
Traducido por IA
Este artículo fue escrito en inglés y traducido con inteligencia artificial avanzada para FX Empire. Nos esforzamos por mantener la precisión de la terminología financiera. Aunque nuestras traducciones son exactas, puede haber algunas diferencias lingüísticas. Agradecemos sus comentarios y sugerencias; por favor envíelos a nuestro <a href="mailto:helpdesk@empire.media">equipo de traducción</a>
Puntos clave:
- El dólar estadounidense registra su peor semana desde julio mientras los traders elevan las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre al 87%.
- El índice DXY enfrenta una fuerte resistencia entre 99,693 y 99,707; si falla, podría caer hacia la media móvil de 50 días y el mínimo principal en 98,991.
- Una ruptura por encima de la media móvil de 200 días podría enviar al dólar de vuelta hacia el nivel de 100,000 y alcanzar el máximo principal en 100,395.
El dólar estadounidense registra su peor desempeño semanal desde julio mientras se disparan las expectativas de recorte de tasas de la Fed
El dólar estadounidense subió levemente el viernes, pero sigue encaminado a registrar su mayor caída semanal desde finales de julio. Las condiciones de negociación tras el festivo mantuvieron un volumen excepcionalmente bajo, lo que atenuó la acción de los precios mientras los traders regresaban tras el Día de Acción de Gracias.
A las 16:01 GMT, el índice del dólar, que mide al greenback frente a seis de las principales divisas, cotiza con una baja del 0,13% en 99,406. Sin embargo, cinco sesiones consecutivas de pérdidas han cimentado una retirada semanal sustancial, impulsada por la creciente convicción de que la Reserva Federal flexibilizará su política el próximo mes.
Niveles técnicos clave en el foco
Los traders se enfrentan a una confluencia de resistencias cercanas a los precios actuales. El pivote a corto plazo en 99,693 y la media móvil de 200 días en 99,707 están limitando los intentos alcistas. Una ruptura sostenida por debajo de esta zona de resistencia podría desencadenar una prueba a corto plazo de la media móvil de 50 días y del suelo principal en 98,991.
La media móvil de 50 días ha controlado la tendencia alcista a corto plazo desde aproximadamente el 6 de octubre, proporcionando un soporte y una guía de la tendencia constantes. Por el contrario, un movimiento convincente por encima de la media móvil de 200 días podría desencadenar un repunte hacia el nivel psicológico de 100,000 y alcanzar el máximo principal del 21 de noviembre en 100,395.
La probabilidad de recorte de tasas de la Fed se duplica en una semana
Las expectativas del mercado para un recorte de tasas en diciembre han cambiado drásticamente. Los futuros de fondos federales ahora sitúan una probabilidad del 87% para una reducción de 25 puntos básicos en la reunión del 10 de diciembre, según los datos de CME FedWatch, más del doble del 39% observado hace apenas una semana.
El cambio ganó impulso después de que el presidente de la Fed, John Williams, indicara que el banco central aún podría recortar las tasas de interés “en el corto plazo” sin poner en peligro sus objetivos de inflación. Lee Hardman, analista senior de divisas en MUFG, señaló que estos comentarios “nos dan más confianza de que recortarán las tasas”, lo que ha “al menos temporalmente, amortiguado la tendencia alcista del dólar”.
Los rendimientos del Tesoro suben ligeramente tras la interrupción en CME
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se movieron ligeramente al alza el viernes tras un problema en el centro de datos que interrumpió la operativa en CME durante las primeras horas. El rendimiento a 10 años ascendió a 4,032%, sumando 3,4 puntos básicos. El bono a 30 años subió a 4,68%, añadiendo 3,6 puntos básicos, mientras que el bono a 2 años se incrementó a 3,506%.
Sin que se hayan programado importantes publicaciones económicas para el viernes, la atención se centra en el índice de gastos en consumo personal de la próxima semana, un indicador clave de la inflación que la Fed monitorea de cerca antes de su decisión de diciembre.
El yen se estabiliza, la libra apunta a su mejor semana desde agosto
El yen japonés se mantuvo estable cerca de 156,2 por dólar, luego de que los precios al consumidor de Tokio aumentaran un 2,8% en noviembre, superando las expectativas y el objetivo del 2% del Banco de Japón. Esta cifra inflacionaria refuerza el argumento para un posible endurecimiento monetario en Japón.
La libra esterlina cayó un 0,3% a $1,3201 el viernes, aunque se posiciona para registrar su mayor ganancia semanal desde principios de agosto, tras el anuncio de la ministra de Hacienda británica, Rachel Reeves, de aumentos fiscales por valor de £26 mil millones.
Perspectiva a corto plazo
El panorama técnico favorece a los bajistas mientras los precios se mantengan por debajo de la media móvil de 200 días y del pivote a corto plazo. La presión vendedora podría incrementarse si la media móvil de 50 días no funciona como soporte.
Sumado al aumento de las expectativas de recorte de tasas y a la liquidez reducida a fin de mes, el sesgo a corto plazo se mantiene bajista para el dólar, a menos que los alcistas logren recuperar con convicción el nivel de 100,000.
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Acerca del autor
James Hyerczykauthor
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.
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