Pronóstico de la plata (XAG): los alcistas en la encrucijada — defender 77,05 $ o caer hasta la línea de tendencia en 73,24 $

La plata cae desde intento cerca del récord mientras se pone a prueba zona clave de soporte

La plata al contado (XAGUSD) cae con fuerza el miércoles después de que un repunte hasta los 82,77 $ se quedara corto frente al máximo histórico en 84,03 $. La posterior reversión ha llevado al mercado de nuevo dentro de la zona clave de retroceso entre 78,70 $ y 77,05 $. Como señalé en el informe del martes, esta zona está controlando la dirección a corto plazo del mercado.

Espere que prevalezca el sesgo alcista en un movimiento sostenido por encima de 78,70 $ y un sesgo bajista en un movimiento sostenido por debajo de 77,05 $.

A las 14:44 GMT, XAGUSD cotiza a 77,37 $, abajo 3,87 $ o -4,77 %.

Análisis técnico: la formación de reversión al cierre en el techo frena el repunte

La tendencia principal es alcista según el swing chart diario; sin embargo, la formación de un patrón de reversión al cierre en techo en 84,03 $ ha frenado temporalmente el repunte. Esta reversión en el techo aún no está confirmada. Una operación por debajo de 77,07 $ confirmará el patrón del gráfico. Esto podría conducir a una rotura pronunciada con objetivos en 64,79 $ a 60,25 $.

La línea de tendencia desde el mínimo de 48,64 $ del 21 de noviembre también entra en juego. Hoy, la línea de tendencia está en 73,24 $, por lo que podría actuar como soporte y protección para el swing bottom en 70,07 $.

Progresión a la baja: varios niveles de soporte en riesgo

Revisemos la posible progresión a la baja desde el máximo hacia abajo. El máximo de hoy en 82,77 $ es inferior al máximo anterior en 84,03 $. La presión vendedora ha perforado el soporte del 61,8 % en 78,70 $ y el mercado ahora está probando el soporte del 50 % en 77,05 $.

Si el soporte en 77,05 $ no aguanta, la presión vendedora puede acelerarse hasta la línea de tendencia en 73,24 $. Los compradores podrían entrar en la primera prueba de la línea de tendencia, pero si ésta falla, la presión vendedora se reanudará con un pivote en 72,41 $, el último soporte potencial antes del mínimo principal en 70,07 $.

La tendencia gira a la baja y el sesgo a corto plazo cambia a negativo si se produce una rotura bajista de 70,07 $ con convicción. Esto podría llevar a un descenso aún más pronunciado.

Los alcistas necesitan una respuesta contundente para reactivar el repunte

Para que el repunte se reanude hoy, los compradores tienen que intervenir en 77,05 $ con suficiente fuerza para llevar al mercado por encima de 78,70 $. La compra deberá fortalecerse a lo largo de la sesión para impulsar al mercado hacia el área de 82,77 $ a 84,03 $.

Factores fundamentales: toma de beneficios y posicionamiento antes del NFP

En lo fundamental, hay un choque entre factores de corto y largo plazo, y hoy vence el corto plazo. El corto plazo está impulsado por la toma de beneficios antes del informe de Nóminas No Agrícolas del viernes, que nos dará más pistas sobre el momento del próximo recorte de tipos de la Fed. Esto genera suficiente incertidumbre como para que algunos alcistas reduzcan posiciones en largos.

Además, los compradores que entraron el lunes por la demanda de valores refugio pueden haber decidido recoger beneficios a medida que se atenúa la incertidumbre sobre la situación en Venezuela. Por último, los márgenes más elevados impuestos por la CME hace dos semanas pueden estar manteniendo a los especuladores apalancados al margen. Fueron algunos de los actores principales que impulsaron los precios al alza a finales del año pasado.

Perspectiva del mercado: el nivel crítico de 77,05 $ determina el siguiente movimiento

De cara al cierre, el movimiento de hoy estará determinado por la reacción de los traders ante 77,05 $ y 78,70 $. Con el sesgo intradía actualmente a la baja, vigile una caída pronunciada por debajo de 77,05 $ que conduzca a una eventual prueba de la línea de tendencia, actualmente en 73,24 $.

Más información en nuestro informe de Nóminas No Agrícolas del viernes.