S&P500 y Nasdaq: Las acciones tecnológicas impulsan los índices estadounidenses pese a los elevados datos de inflación del PCE

El S&P 500 y el Nasdaq alcanzan máximos históricos mientras los operadores equilibran las esperanzas comerciales con los datos de inflación

Wall Street alcanzó nuevos máximos históricos el viernes, con el S&P 500 cerrando en 6.173,07 y el Nasdaq alcanzando 20.273,46, lo que marca sus primeros récords en meses. El Dow se destacó con un incremento del 1% hasta 43.819,27, mientras los operadores asimilaban señales mixtas derivadas de las actualizaciones en el comercio entre EE. UU. y China y de datos de inflación superiores a los pronosticados. La sólida participación institucional se evidenció con volúmenes un 21% por encima del promedio de 20 días, confirmando un apetito de riesgo resistente a pesar de la incertidumbre política.

¿Cómo influyeron los desarrollos comerciales entre EE. UU. y China en el sentimiento del mercado?

Los mercados abrieron en territorio positivo impulsados por el optimismo respecto al progreso en las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China, incluyendo acuerdos para agilizar los envíos de tierras raras antes del plazo del arancel del 9 de julio. Sin embargo, el sentimiento se debilitó a mediodía cuando el presidente Trump interrumpió de forma abrupta las negociaciones comerciales con Canadá por su impuesto a los servicios digitales, calificándolo de ataque a las empresas estadounidenses. A pesar del revés, los compradores ingresaron en las últimas horas, con las acciones en alza liderando a las bajistas en la NYSE, lo que destacó la fortaleza subyacente mientras los operadores sopesaban el optimismo comercial frente a los riesgos existentes.

¿Qué sectores y acciones lideraron la rotura alcista?

El sector de servicios de comunicación lideró las ganancias, con Meta y Alphabet registrando fuertes subidas, mientras que el sector tecnológico no se quedó atrás, ya que Nvidia y Microsoft alcanzaron nuevos máximos históricos, reflejando un entusiasmo sostenido por el impulso en inteligencia artificial. Nike saltó un 15,2% tras superar las expectativas de ganancias, señalando una mejora operativa bajo la dirección del CEO Elliott Hill a pesar de los costos relacionados con aranceles, estimados en 1.000 millones de dólares. Nvidia sumó un 1,8%, acercándose a una capitalización de mercado de 4 billones de dólares, mientras que Micron y EchoStar contribuyeron al rally impulsado por el sector de semiconductores y tecnología.

El sector energético se rezagó con una caída del 3,19%, ya que el crudo WTI descendió un 12,1% hasta los 65,08 dólares, mientras que el sector inmobiliario retrocedió un 0,64% ante el peso de las expectativas de tipos de interés más altos. Las acciones de crecimiento superaron a las de valor, lo que sugiere que los operadores están volviendo a inclinarse hacia el liderazgo del crecimiento a medida que evolucionan las condiciones macroeconómicas.

¿Qué mostró el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal?

El informe de inflación del PCE presentó un panorama mixto para la Fed. El PCE subyacente aumentó a 2,7% anual, superando el pronóstico de 2,6%, mientras que el gasto personal y los ingresos cayeron inesperadamente, lo que señala un posible debilitamiento económico. Los operadores mantuvieron expectativas de un recorte de tipos en septiembre, con los futuros de fondos federales valorando una probabilidad del 76%. Los rendimientos del Tesoro subieron levemente, ubicándose el de 10 años en 4,29%, reflejando una recalibración cautelosa de las perspectivas de tasas.

¿Qué deben vigilar los operadores de cara a la temporada de resultados?

Los mercados inician el verano posicionados para mayores ganancias, con el S&P 500 y el Nasdaq registrando sólidos avances semanales. No obstante, la repentina ruptura en las negociaciones comerciales con Canadá resalta riesgos que podrían afectar el sentimiento. Los operadores se centrarán en el inminente plazo del 9 de julio para los aranceles y en los resultados del segundo trimestre como los próximos catalizadores importantes, mientras la capacidad del mercado para absorber impactos y mantener nuevos máximos respalda un sesgo alcista moderado para las próximas semanas.

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