Análisis técnico de Forex del USD/JPY – El informe de ventas minoristas de EE.UU. marcará la pauta

Análisis fundamental del par USD/JPY

El dólar/yen cotiza ligeramente al alza a primera hora del martes, mientras los inversores esperan la publicación de una serie de informes económicos en Estados Unidos entre los que se incluyen las ventas minoristas y la producción industrial.

Hay que tener en cuenta que los mercados de futuros prevén varias subidas consecutivas de 50 puntos básicos en los tipos de interés de referencia de la Reserva Federal en junio y julio, y que el tipo de interés de referencia en Estados Unidos alcance el 2,75% a finales de año. La clave hoy es que los datos que se van a publicar podrían confirmar que la economía podría permitirse esas medidas o arrojar dudas sobre si la economía es lo suficientemente fuerte como para soportar la agresividad de la Fed.

A las 06:50 GMT, el USD/JPY cotiza en 129,340, con una subida de 0,230 o +0,18%. El lunes, el ETF Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) se liquidó en 72,54 dólares, subiendo 0,13 dólares o +0,18%.

Hoy se espera que el informe de ventas minoristas de Estados Unidos, que se publicará a las 12:30 GMT, muestre que aumentaron un 1,0% durante el mes de abril y que las ventas minoristas básicas aumentaron un 0,4%. En general el informe revelará información sobre cómo los consumidores están gastando en un contexto de elevada inflación, próxima a máximos de 40 años.

Uno de los escenarios posibles es que el informe muestre datos sólidos, lo que justificaría el tono agresivo de la Fed, en tal caso además es probable que los rendimientos de los bonos Tesoro suban tras conocerse el dato, lo que daría un impulso adicional al USD/JPY.

Por contra, un informe débil podría representar una señal temprana de debilidad económica y pensamos que aunque probablemente no detendrá los planes de la Fed de subir 50 puntos básicos en junio y julio, sí que podría limitar las expectativas de subidas de tipos en el futuro. Eso podría debilitar al USD/JPY pero lo más probable es que suponga un lastre para cualquier intento de subida desde los niveles actuales.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso es a la baja y un movimiento a través de 126,945 cambiaría la tendencia principal a la baja. Por contra en caso de superar los 131,348 la tendencia principal reanudaría su camino hacia arriba.

El rango menor va de 126,945 a 131,348 y el mercado se encuentra en estos momentos cotizando alrededor de su pivote en 129,147.

El soporte estaría situado en un par de niveles del 50% en 127,410 y 126,316.

Pronóstico técnico del USD/JPY

La reacción de los traders a 129,147 probablemente determinará la dirección del USD/JPY durante la jornada del martes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 129,147 indicará la presencia de compradores y si este movimiento crea suficiente impulso alcista podríamos ver un repunte hacia el máximo menor en 139,813, seguido del máximo principal en 131,348.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 129,147 señalará la presencia de vendedores y si este movimiento adquiere cierta tracción vemos posible que la caída se extienda hacia el grupo de soportes más cercano, situado entre 127,520 y 127,410.

Notas adicionales

La reacción de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a los informes de ventas minoristas y producción industrial del martes determinará en última instancia la dirección del USD/JPY. Básicamente, si suben los rendimientos también subirá el USD/JPY, mientras que una caída de los rendimientos seguramente mandará al par USD/JPY a la baja.

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