Análisis técnico del oro (XAUUSD) y la plata: configuración alcista se consolida antes de los datos del IPC de EE. UU.

El oro (XAU/USD) se recupera desde el mínimo intradiario de $3,300 tras unas alentadoras negociaciones comerciales entre EE. UU. y China en Londres, que han mejorado el sentimiento del mercado y respaldado las acciones. A medida que aumenta el apetito por el riesgo, algunos inversores se están alejando de valores refugio, limitando el potencial alcista del oro. Sin embargo, los riesgos geopolíticos siguen apoyando el impulso alcista del oro.

El mercado aguarda ahora los datos del IPC de EE. UU. que se publicarán el miércoles, los cuales podrían influir en el próximo movimiento del oro. Se espera que el IPC aumente del 2,3% al 2,5% interanual, mientras que se proyecta que la inflación subyacente aumente del 2,8% al 2,9%. Si la inflación supera las expectativas, la Fed podría retrasar los recortes de tasas, lo que podría ejercer presión sobre el mercado del oro.

El índice del dólar estadounidense se ha recuperado hasta 99,07 después de consolidarse por encima de la zona de soporte de 98 durante los últimos días. A pesar de la fortaleza del dólar, los rendimientos del Tesoro se mantienen estables, con el rendimiento a 10 años en 4,474% y los rendimientos reales en 2,16%. Estos rendimientos estables ayudan al oro a mantenerse soportado, incluso mientras el dólar se fortalece levemente. Mientras tanto, el gráfico a continuación muestra que el Índice de Optimismo de la NFIB subió a 98,8 en mayo, lo que indica una mejora en la confianza de las pequeñas empresas.

Además, las tensiones geopolíticas siguen apoyando la demanda de oro. La advertencia del presidente Trump sobre la postura nuclear de Irán y las reclamaciones de Rusia en la región oriental de Ucrania mantienen un recargo de riesgo en el oro. Si las tensiones se intensifican, el oro podría superar el nivel de $3,400. No obstante, la publicación del IPC sigue siendo el factor clave para la dirección de los precios a corto plazo.

Análisis técnico del oro

Gráfico diario de XAUUSD – Configuración alcista

El gráfico diario del oro al contado indica que el precio se está consolidando dentro de un canal descendente, lo que sugiere una tendencia alcista. La corrección desde la zona de $3,400 ha encontrado un sólido soporte en la línea de tendencia punteada negra, que se sitúa por encima de la media móvil simple de 50 días.

El mercado espera los datos del IPC, que impulsarán el siguiente movimiento en los precios del oro. Se requiere una rotura alcista por encima del nivel de 3400 para continuar con el ascenso hacia la zona de $3500.

Gráfico de 4 horas de XAUUSD – Rebote constructivo

El gráfico de 4 horas del oro al contado indica que el precio ha encontrado soporte en la línea de tendencia punteada negra y continúa avanzando. Una resistencia importante se sitúa en la zona de $3,410–$3,430, y una rotura alcista por encima de $3,430 probablemente desencadenará un fuerte impulso hacia el nivel de $3,500. La aparición de un patrón de cabeza y hombros invertido, con el cuello de la figura en $3,230, indica una clara tendencia alcista.

Análisis técnico de la plata

Gráfico diario de XAGUSD – Barra interior dentro de un impulso alcista

El gráfico diario de la plata (XAGUSD) muestra un fuerte impulso alcista tras la rotura alcista de la zona de $35. Este desarrollo positivo en el precio siguió a una consolidación entre $33,60 y $31,70, y la rotura por encima de $35 señala el inicio de un considerable aumento en los precios.

La vela diaria del martes formó una barra interior, lo que indica que una rotura alcista por encima de $36,85 podría desencadenar un fuerte movimiento hacia el nivel de $38. Sin embargo, el RSI diario se encuentra en la zona de sobrecompra.

Gráfico de 4 horas de XAGUSD – Impulso alcista

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio ha roturado por encima de $34,50 y se mantiene en una fuertemente tendencia alcista. El RSI se está consolidando en la zona de sobrecompra, lo que sugiere una posible corrección hacia el área de $35, que podría desencadenar otro movimiento al alza. Sin embargo, la acción de precios a corto plazo se mantiene firmemente alcista, indicando un mayor potencial a pesar de las condiciones de sobrecompra.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense

Gráfico diario del dólar estadounidense – Consolidación en soporte

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense indica que el índice se está consolidando alrededor de la zona de soporte a largo plazo, situada cerca del nivel de 98. A pesar de un rebote desde 98, la tendencia general sigue siendo bajista, evidenciada por un patrón de cabeza y hombros bajista y una marcada tendencia descendente por debajo de la media móvil simple de 50 días. Un rebote en esta área probablemente desencadenará otro movimiento de corrección en el índice del dólar.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se cotiza dentro de un canal descendente y ha encontrado resistencia en 100,50. Si no logra superar este nivel, podría desencadenar otro descenso hacia el área de 96. El índice se está consolidando a corto plazo y espera una dirección clara. La publicación de los datos del IPC será el factor clave para el próximo impulso en el índice del dólar.