ASX 200: Noticias de hoy — El petróleo cerca de US$100: las energéticas suben mientras el mercado amplio sufre presión

Las acciones australianas cayeron con fuerza el jueves por la presión sobre el sentimiento de los inversores causada por el repunte del petróleo y las tensiones geopolíticas. El S&P/ASX 200 retrocedió 1,31% y cerró en 8.629 puntos.

Este descenso se produjo por el aumento del precio del petróleo, que volvió a acercarse a los US$100 por barril en medio del creciente conflicto en Oriente Medio. El alza de las materias primas energéticas avivó los temores de inflación y de desaceleración del crecimiento económico. Como resultado, los inversores redujeron su exposición a activos de riesgo y se movieron con cautela en la mayoría de los sectores del mercado.

Debilidad generalizada en la mayoría de los sectores del ASX 200

La presión vendedora se extendió por todo el mercado australiano en la sesión del jueves. Por el temor a una escalada del conflicto, las acciones tecnológicas sufrieron el impacto. El Índice de Tecnología del ASX 200 cayó 3,45%.

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria también registraron fuertes pérdidas, con el Índice ASX 200 A-REIT bajando 2,55% a medida que los inversores se apartaban de los sectores sensibles a los tipos de interés. Por otro lado, las compañías auríferas no lograron captar demanda como valores refugio, y el Índice All Ordinaries Gold cayó 2,01%.

El Índice Materials del ASX 200 bajó 1,6% y el Índice de Salud retrocedió 1,48%. El gráfico siguiente muestra que el Índice Materials se negocia dentro de un patrón de cuña ascendente en ensanchamiento. Una rotura bajista por debajo de 21.300 rompería ese patrón e introduciría una caída pronunciada. Dado que el sector de materiales es uno de los mayores del ASX 200, ese descenso provocaría una caída significativa en el índice.

Además, las acciones financieras cayeron 1,45% mientras los bancos volvieron a quedar bajo presión por el sentimiento de aversión al riesgo. Los sectores de consumo discrecional, industriales, servicios de comunicación, consumo básico y servicios públicos también cerraron a la baja.

El sector que ganó el jueves fue el energético: el Índice Energy del ASX 200 subió 2,08% mientras los inversores buscaban posicionarse ante precios más altos del petróleo y del carbón. Este sector probablemente se beneficie a corto plazo por la formación de una configuración alcista en los gráficos técnicos. Dicha configuración puede verse en el gráfico siguiente como un hombro-cabeza-hombros invertido.

Las acciones energéticas se disparan ante el aumento del riesgo de interrupciones que empuja al alza el carbón

Las acciones energéticas registraron el mejor comportamiento por el aumento de los temores a interrupciones del suministro a nivel mundial. Las tensiones en torno al Estrecho de Ormuz han avivado el miedo a que las rutas marítimas interrumpan grandes volúmenes de petróleo. Estas preocupaciones hicieron que los precios del carbón volvieran a acercarse a los US$140 por tonelada. Esto está cerca de los niveles más altos desde finales de 2024, ya que los países asiáticos buscaron otras fuentes de energía.

Los productores de carbón se vieron favorecidos por este cambio de sentimiento. Whitehaven Coal, New Hope Corporation y Yancoal son muy sensibles a los precios del carbón térmico: incluso un modesto aumento en los precios de referencia puede tener un efecto significativo en su flujo de caja libre. Sus sólidas posiciones financieras y sus políticas de dividendos de larga trayectoria también las hacen atractivas para inversores que buscan ingresos estables procedentes de las materias primas. El gráfico siguiente muestra un impulso positivo en estas compañías en 2026.

Acciones de consumo y de crecimiento caen por el aumento de los costes energéticos

El encarecimiento de la energía planteó nuevos desafíos a las compañías orientadas al consumidor. Las subidas en los costes de combustible y transporte afectan los costes operativos y el poder adquisitivo de los hogares. Como resultado, algunas acciones de consumo discrecional sufrieron fuertes pérdidas en la sesión del jueves.

Compañías como Lovisa Holdings, Guzman y Gomez y Super Retail Group perdieron más del 5% mientras los mercados ajustaban sus expectativas ante una demanda del consumidor más débil.

El proveedor de «compra ahora, paga después» ZIP Co también cayó con fuerza, reflejando el temor de que el aumento del coste de la vida deteriore la calidad crediticia de las carteras de préstamos al consumo. Plataformas de gestión de patrimonio como HUB24 y Netwealth Group se deterioraron, ya que los inversores redujeron su exposición a acciones de crecimiento con valoraciones elevadas en un entorno de negociación volátil.

Es probable que estas compañías muestren una evolución negativa de sus precios en las próximas semanas debido a la aparición de movimientos bajistas en los últimos seis meses, como muestra el gráfico siguiente.

Perspectiva del ASX 200 para el viernes

La perspectiva a corto plazo para el ASX 200 dependerá en gran medida de la evolución de los mercados energéticos globales y de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Si los precios del petróleo siguen subiendo, podrían intensificarse los temores de inflación, lo que seguiría presionando a los mercados de renta variable. Los inversores deben ser cautelosos, ya que el aumento de los costes energéticos podría afectar negativamente al gasto de los consumidores y a los márgenes corporativos.

Sin embargo, la estabilización de los precios del petróleo o señales de relajación de las tensiones podrían ayudar a los mercados tras la reciente venta masiva. Las acciones del sector energético y de recursos podrían seguir comportándose bien, dado que los precios de las materias primas se mantienen elevados. Al mismo tiempo, el sentimiento general del mercado será determinante para saber si los inversores recuperan confianza en el crecimiento global y en las expectativas de inflación en las próximas sesiones.