El día que se avecina: los mercados observan los datos del IPP y los resultados de Adobe en busca de señales

Futuros bajo presión mientras los alcistas pierden impulso

Los futuros de acciones estadounidenses se muestran más débiles este jueves tras un cierre tenue en la sesión anterior. Los futuros del S&P 500 han caído un 0,27%, los del Nasdaq 100 han bajado un 0,25% y los futuros del Dow han disminuido en 141 puntos (-0,33%).

La corrección del miércoles puso fin a una racha ganadora de tres días para el S&P 500 y el Nasdaq. El S&P cayó un 0,3%, el Nasdaq perdió un 0,5% y el Dow cerró sin cambios. Los datos del IPC de mayo, menos robustos, ofrecieron un alivio inicial pero no lograron romper la resistencia, manteniendo a los mercados en una especie de espera de cara a la actualización de la inflación de hoy.

Principales Comunicados Económicos

• Índice de Precios al Productor de mayo (IPP) – 12:30 GMT
  • Consenso: +0,2% (Anterior: +0,5%)
  • IPP subyacente: se espera +0,3% (Anterior: +0,4%)
  • Una sorpresa a la baja reforzaría el mensaje de desinflación del IPC y respaldaría las expectativas moderadas de la Fed
  • Un resultado superior a lo esperado podría deshacer el optimismo sobre los recortes de tasas y presionar a los sectores sensibles a la duración

Resultados Destacados

Oracle (ORCL) – Reportado después del cierre
• BPA: $1,70 frente a $1,64 esperados | Ingresos: $15,9 mil millones frente a $15,59 mil millones esperados
• Las acciones subieron un 7% en operaciones extrabancarias. Oracle declaró que su negocio en la nube crecerá más del 70% el próximo año, muy por encima del ritmo del año pasado. Esto aumenta la confianza en la estrategia de inteligencia artificial y software de la empresa.

Lovesac (LOVE) – Antes de la apertura
• Estimación de BPA: -$0,81
• Los traders estarán atentos a señales de presión en el gasto del consumidor. Se trata de un nombre volátil que suele moverse significativamente en días de resultados.

Adobe (ADBE) – Después del cierre
• Estimación de BPA: $4,97 | Ingresos: $5,8 mil millones
• El enfoque principal es cómo las nuevas herramientas de inteligencia artificial de Adobe están impulsando el crecimiento, especialmente en su segmento Creative Cloud. También se observa si los recientes aumentos de precios están mejorando los márgenes.

RH (RH) – Después del cierre
• Estimación de BPA: -$0,08
• La compañía vende artículos para el hogar de alta gama. Con el mercado inmobiliario y el gasto en lujo bajo presión, los traders examinarán las tendencias de pedidos y las directrices de la empresa.

Perspectiva Técnica – La Resistencia se Mantiene en Todos los Niveles

Los futuros del índice S&P 500 se mantienen limitados por debajo de la resistencia en 6.236,50, con el precio consolidándose por debajo de los máximos de principios de junio. El primer nivel de soporte se ubica en la SMA de 200 días en ascenso en 5.903,93. Una caída por debajo de este nivel abre la puerta al siguiente nivel clave en 5.756,50. El rechazo en la resistencia mantiene la presión bajista en juego.

Los futuros del Nasdaq 100 se estancan cerca de 21.900, sin poder superar la resistencia en 22.656,75. El impulso se está desvaneciendo a medida que los resultados tecnológicos menguan. El soporte se presenta en capas, inicialmente en 21.900 y luego en la SMA de 200 días en 20.865,59.

Los futuros del Dow continúan teniendo problemas por debajo de una doble resistencia en 43.148 y la SMA de 200 días en 43.133. Sin un nuevo catalizador alcista, el índice sigue cotizando en rango. El soporte inicial se encuentra en 41.278,60.

Perspectiva: La Inflación, el Comercio y la Tecnología Definen el Tono de Apertura

La inflación y los resultados tecnológicos son los principales motores hoy. El IPP marcará el tono para las expectativas de tasas, mientras que Adobe encabeza una modesta agenda de resultados. Con los futuros rechazando niveles clave de resistencia y sin resolver los catalizadores macro (aranceles, Irán), los traders deben mantenerse tácticos y prestar atención a los niveles. El riesgo de volatilidad sigue siendo elevado.

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