El dólar estadounidense pierde terreno tras la votación del presupuesto de Trump y la caída en los rendimientos—Análisis para EUR/USD, GBP/USD

Resumen del Mercado

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) retrocedió a alrededor de $99.62 durante la sesión de negociación asiática temprana, reflejando una modesta disminución en el impulso. El movimiento coincidió con una suavización de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.—en especial el rendimiento a 30 años, que bajó a 5.03% tras alcanzar un máximo de 5.15%, el más alto desde noviembre de 2023.

Este retroceso subraya una mayor cautela mientras los inversionistas evalúan las implicaciones de un deterioro en la perspectiva fiscal de EE. UU.

La rebaja de Moody’s profundiza la presión sobre el dólar

La agencia calificadora Moody’s Investors Service rebajó la calificación crediticia de EE. UU. de Aaa a Aa1, citando un camino fiscal insostenible. Se espera que la deuda federal aumente hasta alcanzar el 134% del PIB para 2035, en comparación con el 98% en 2023.

El déficit presupuestario proyectado se acerca al 9% del PIB, impulsado por el aumento de los costos por intereses, el gasto en prestaciones y el debilitamiento de los ingresos tributarios.

La votación del presupuesto de Trump alimenta las preocupaciones sobre el déficit

La Cámara de Representantes aprobó por estrecho margen el plan presupuestario del expresidente Trump, que, según estima la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), añadirá $3.8 mil millones al déficit. Entre sus disposiciones figuran exenciones fiscales para trabajadores que reciben propinas y préstamos para automóviles, lo que genera interrogantes sobre la sostenibilidad de la deuda a largo plazo.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, señaló que unos aranceles constantes podrían apoyar el crecimiento hasta finales de 2024, dejando margen para posibles recortes de tasas, un comentario que aumentó la presión sobre el dólar.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) tiene dificultades para mantenerse cerca de $99.62 tras enfrentarse a una resistencia en $100.01. El rechazo se produjo justo por debajo de la EMA de 200 en $100.26, lo que añade presión bajista ahora que el precio se desplaza por debajo de la EMA de 50 ($99.97).

La tendencia general se mantiene bajista, limitada por una línea de tendencia descendente trazada desde los máximos de principios de mayo. El soporte se sitúa en $99.35, con un piso más profundo en $98.90 si se pierde ese nivel.

Si los alcistas quieren recuperar el control, se necesita una rotura decisiva por encima de $100.58 para cambiar el impulso. Por ahora, la tendencia a corto plazo sigue siendo débil, con los vendedores defendiendo niveles técnicos clave y formándose máximos inferiores por debajo de la línea de tendencia.

Análisis Técnico de GBP/USD

GBP/USD está poniendo a prueba la resistencia de $1.3468 tras subir de forma constante desde su base de soporte en $1.3399. El par ha mantenido una secuencia de mínimos ascendentes mientras se mantiene por encima de la línea de tendencia ascendente y de ambas EMAs —la EMA de 50 en $1.3395 y la EMA de 200 en $1.3324—, lo que refuerza la configuración alcista.

La acción del precio se mantiene ordenada, lo que sugiere una demanda saludable. Una ruptura y consolidación por encima de $1.3468 abriría la puerta hacia $1.3513 y $1.3556. No obstante, un rechazo en este nivel podría hacer que el par retroceda hacia el soporte de la línea de tendencia.

Los traders que buscan una rotura alcista pueden observar el cierre de una vela fuerte por encima de la resistencia para confirmar el impulso. Por ahora, la tendencia favorece a los alcistas mientras GBP/USD se mantenga anclado por encima de la zona entre $1.3390 y $1.3400.

Pronóstico Técnico de EUR/USD

EUR/USD continúa fortaleciendo su recuperación, cotizando a $1.1321 tras rebotar en el soporte de la línea de tendencia y en la EMA de 200 alrededor de $1.1283. La acción del precio está formando una serie limpia de mínimos ascendentes, y el par ahora recupera terreno por encima de la EMA de 50 ($1.1282), lo que indica que el sentimiento a corto plazo se vuelve más constructivo.

La resistencia inmediata se sitúa en $1.1363, un nivel que los alcistas deberán superar para confirmar un mayor alza. Si se rompe, los siguientes objetivos son $1.1425 y $1.1481. A la baja, una ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente podría invalidar esta estructura y exponer el nivel de $1.1215.

Por ahora, los análisis técnicos sugieren una inclinación hacia la continuidad, siempre que el precio se mantenga por encima de la zona de soporte ascendente y de la EMA de 200.