El oro en Comex se desploma dentro de rango a corto plazo

Análisis fundamental del precio del oro

Los futuros del oro han caído bruscamente durante la jornada del martes debido a que los traders que recogían beneficios han tomado el control del mercado tras poner a prueba al nivel psicológico de los 2000 dólares durante la jornada previa. Lo que ocurre es que los altos rendimientos de los bonos, la firmeza del dólar y los comentarios de los políticos de la Fed sobre la dirección de los tipos de interés están presionando al oro a la baja.

A las 14:28 GMT, los futuros del oro de junio en Comex cotizan en 1961,80 dólares, con una caída de 24,60 dólares o un -1,24%. El ETF SPDR Gold Shares (GLD) cotiza en 182,85 dólares, con una caída de 1,76 dólares o un -0,95%.

Factores limitando las ganancias

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha estado cotizando durante el martes cerca del máximo de tres años registrado en la sesión anterior en el nivel del 2,884% y hay que añadir que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años ligados a la inflación están a punto de volverse positivos por primera vez en dos años.

También hay que destacar que las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos endurezca su política monetaria han seguido dando apoyo al dólar. Al respecto el lunes pudimos escuchar al presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis diciendo que la inflación estadounidense era “demasiado elevada” y que había que subir los tipos de interés hasta el 3,5% para cuando termine el año.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso es bajista. Ahora si conseguimos superar el nivel en 2003,00$ se reanudará la tendencia alcista pero si caemos por debajo del nivel 1916,20$ la tendencia principal cambiará a bajista.

Sobre la tendencia menor hay que destacar que ha cambiado hoy a la baja en cuento los vendedores conseguían atravesar el mínimo menor situado en 1962,70$, además es la que está controlando el impulso.

El rango a corto plazo va de 2082,00$ a 1893,20$ y su zona de retroceso de 1987,60$ a 2009,90$ es una resistencia que actuó como soporte el lunes al detener una caída en el nivel en 2003,00$.

Finalmente indicar que el mercado cotiza dentro de la zona de retroceso a largo plazo comprendida entre 1908,10$ y 1958,70$, además hay otra zona de retroceso en contacto situada entre 1932,90$ y 1897,70$ por lo que la combinación de ambas hace que la región de 1908,10$ a 1897,70$ sea el soporte más importante del gráfico.

Pronóstico técnico del precio del oro

La dirección del oro en Comex de junio hacia el cierre probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci a largo plazo en 1958,70$.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1958,70$ indicará la presencia de vendedores y si genera impulso bajista suficiente es posible que la caída se extienda hasta el nivel del 50% en 1932,90 dólares.

Pensamos que los compradores podrían entrar en el primer test a ese nivel pero si fracasa como soporte vemos probable que el precio se vaya hacia el grupo de soportes de 1908,10$ a 1897,70$.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1958,70 dólares señalará la presencia de compradores y podría llevarnos a poner a prueba a la zona de retroceso a corto plazo de 1987,60$ a 2009,90$.

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