Lo que estoy observando hoy: el dólar estadounidense y el IPC

DXY

Durante la sesión del martes aquí tenemos las cifras del IPC. Se espera que el IPC subyacente mes a mes sea del 0,3% y que el IPC interanual sea del 2,7%. Esto tendrá una gran influencia sobre lo que ocurra con el dólar estadounidense a corto plazo. En términos generales, cifras más altas suelen implicar un dólar más fuerte; cifras más bajas, un tono más débil.

Puedes ver que el índice del dólar estadounidense se ha apreciado un poco en la apertura, no mucho realmente. Y si recuerdas ayer, sugerí que quizás una corrección hacia cerca de 98,5 seguida de un rebote podría ser señal para empezar a comprar el dólar. Creo que eso sigue siendo válido, pero tenemos que vigilar esos datos del IPC y ver cómo se desarrollan.

NZD/USD

Un activo que me interesa mucho es el dólar neozelandés. El dólar neozelandés parece tener un muro en 0,58 y, por tanto, si el IPC sale en línea con lo esperado, probablemente buscaré posicionarme en corto. Si se produce una rotura bajista por debajo de 0,57, creo que habría margen para seguir cayendo, esa sería mi suposición inmediata.

GC (Gold)

Dado el comportamiento del dólar estadounidense, el oro será interesante. Creo que esa cifra del IPC tendrá un gran impacto en el oro a corto plazo. A más largo plazo, no creo que cambie mucho. Lo que espero aquí es una corrección brusca. Tal vez el dólar se fortalezca de repente; tal vez el IPC venga más alto de lo anticipado. Me encantaría implicarme en el oro más cerca del nivel de $4.500.

Habrá que esperar y ver. Ese es el truco al intentar jugar un movimiento así. Claro, si estás usando un ETF como el GLD, entonces comprar ahora probablemente esté bien. Pero en cuanto introduces apalancamiento, como en los mercados de CFD, se complica mucho más. En mi cuenta de jubilación no tendría problema en comprar el GLD aquí. En una cuenta apalancada, tienes que buscar una corrección y los $4.500 son, aproximadamente, el primer nivel donde veo soporte significativo. Así que eso es lo que espero. Si despega al alza, lo más probable es que espere a otra configuración, por molesto que sea.

NAS100

Este gráfico me resulta interesante porque creo que el Nasdaq está a punto de lanzar un movimiento. Estamos formando un sólido triángulo ascendente. También tenemos esos datos del IPC, pero, francamente, además está la idea de que la flexibilización cuantitativa pueda ponerse en marcha. El gobierno de Estados Unidos ciertamente está en una fase de gasto masivo, y el presupuesto militar que se baraja de 1,5 billones de dólares va a inyectar una enorme cantidad de dinero en muchas empresas, especialmente en las impulsadas por la tecnología.

El Departamento de Activos Estratégicos

Ten en cuenta que Estados Unidos ahora tiene un Departamento de Activos Estratégicos que apunta específicamente a temas como la inteligencia artificial, la plata, las tecnologías verdes, las tecnologías militares, cosas por el estilo, casi todas de alta tecnología. Por eso creo que el Nasdaq 100 seguirá siendo un ganador. La pregunta es: ¿podremos realizar una rotura alcista? Creo que sí, creo que lo haremos. Cualquier cierre por encima de 26.000 abre la siguiente pata alcista.

Mientras tanto, me gusta comprar en la caída aquí. Creo que es una estrategia muy válida hasta aproximadamente 25.000, así que tienes unos 750 puntos de soporte para jugar. Me gusta esto, y a modo de divulgación: en mi cuenta de acciones ya estoy largo en el QQQ, el ETF. Pero en una posición apalancada, quieres ver un poco más de impulso.

Lo que realmente me gustó fue la acción de ayer, cuando la gente se asustó por el anuncio del Departamento de Justicia y luego volvió a comprar el mercado de acciones. En cierto modo ya pensé que podría ocurrir, y su reacción en todos los frentes —el Nasdaq 100, el S&P 500, el Dow Jones 30— lo reiteró todo para mí. Estamos en una tendencia alcista. Creo que haremos una rotura alcista más pronto que tarde, así que estoy muy alcista aquí.

El tono general del mercado bursátil estadounidense ahora mismo: hay que tener en cuenta que muchos gestores están poniendo dinero a trabajar para el año. Por tanto, podríamos ver algo de volatilidad como suele ocurrir en enero, pero no le daría demasiada importancia.