Lo que vigilo hoy: pares de divisas exóticos y el carry trade, índices de EE. UU., CAC 40 de París

USD/MXN Análisis técnico

Lo primero que voy a revisar son los exóticos, el dólar estadounidense frente a algunas de las divisas más pequeñas. Busco parte de ese rendimiento del carry trade, y me gusta la idea de posicionarme corto en el dólar frente a un par de divisas en este momento por razones muy similares. La primera, por supuesto, es que la tendencia está a mi favor. Siempre opero con la tendencia; nunca voy en su contra. Y la remuneración al final de cada día reduce un poco la sensación de volatilidad.

El primer gráfico que tienen delante es el de el dólar estadounidense frente al peso mexicano, y ha sido una bonita, aunque lenta, tendencia bajista durante varios meses. No veo nada en este gráfico que impida que intente ir hacia el nivel de 17,5 pesos mexicanos. Y considero cualquier corrección como una posible oportunidad para vender.

Para ser honesto, en este tipo de mercado tiendo a operar con una posición pequeña y simplemente colocarla. No me preocupo demasiado. Obviamente, si rompiéramos por encima de la EMA de 50 días, eso sería una invalidez bastante importante para la operación, pero cualquier rebote creo que es una oportunidad de venta o simplemente cuando sea. Es una tendencia bajista, es una tendencia bajista persistente y gradual; es exactamente el tipo de tendencia que te gustaría ver, no hay nada errático aquí. Y, por supuesto, la diferencia de tipos te paga al final del día.

México es un productor relevante de petróleo, por lo que eso también podría estar jugando a su favor, pero si la economía de Estados Unidos se mantiene resiliente, esto será interesante porque el dólar estadounidense caerá porque México es el mayor exportador hacia Estados Unidos. No es China.

USD/ZAR Análisis técnico

El otro par exótico que estoy observando es el dólar estadounidense frente al rand sudafricano. ¿Haremos un nuevo mínimo en torno a 16,30? Creo que sí. Creo que los repuntes a corto plazo siguen siendo oportunidades para vender, y además te pagan al final de cada día.

Sudáfrica también es una apuesta por materias primas. Sale mucho activo duro: oro, diamantes, otros tipos de metales preciosos y gemas. Y, por supuesto, la diferencia de tipos continúa favoreciendo al rand sudafricano. No tengo interés en tomar posiciones largas en ninguno de estos pares, y creo que esa será una temática durante un tiempo.

NASDAQ 100 Análisis técnico

Otro mercado que observo, por supuesto, es el mercado de acciones de Estados Unidos, y en este vídeo usaré el Nasdaq 100 como proxy. Realmente no importa el índice que mires; la realidad es que somos resilientes y estamos moviéndonos de manera lateral.

Creo que los 26.000 en el Nasdaq 100 son una barrera importante. Una vez que la superemos, creo que tenemos posibilidades de ir mucho más arriba. Las correcciones a corto plazo siguen siendo compradas. Ayer, en un momento pareció que íbamos a tener una caída en picado. Y se puede ver que casi hemos borrado la negatividad del día anterior.

A veces el mercado grita cosas, a veces las susurra. Ahora mismo, está susurrando que sí, sé que hay muchos problemas en el mundo, pero voy a subir si me das suficiente tiempo. Así que comprar en la caída en el Nasdaq 100 sigue siendo mi estrategia.

Y es probable que los mercados intenten una rotura alcista por encima de 26.000, aunque no espero que sea el jueves. Cualquier debilidad —y este ha sido el juego durante varios días—, si tienes una caída de 100 o 200 puntos, en términos generales tienes que verlo como valor. Creo que la resiliencia del mercado bursátil estadounidense, de hecho, intenta decirte algo.

CAC 40 Análisis técnico

Y por último, estoy mirando el CAC 40 en París. Es un índice que me gusta seguir con mucha atención. Tiende a ser un poco más volátil que otros, pero ahora mismo, durante la sesión del jueves, hemos visto un poco de problemas en el sector del lujo, quizá sufriendo algo de resaca por la solicitud de quiebra de Saks Global.

Pero compañías como Hermès o Louis Vuitton seguirán atrayendo flujos con el tiempo. El nivel de 8.275 euros es un área que vigilo muy de cerca. Y se puede ver que ya ha empezado a ejercer su influencia. Si podemos mantenernos por encima, entonces creo que es simplemente una rotura alcista y una corrección para volver a poner a prueba la resistencia anterior.

Creo que el nivel de 8.240 euros es otra zona que podría ofrecer soporte, pero hasta ahora parece que se mantiene. Y pienso que París podría ser una buena operación. Si amplías la vista en los gráficos, verás que es una rotura masiva. ¿Por qué no volver a poner a prueba ese nivel como soporte y luego subir?

Si tenemos muchos movimientos explosivos al alza en Nueva York, por ejemplo, eso podría ser suficiente para que los operadores parisinos empiecen a comprar el índice y empujarlo también hacia arriba, pero esto parece un patrón clásico de rotura alcista, corrección y continuación.

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