Plata (XAG) Pronóstico: Con la acción de la Fed ya descontada, los alcistas de la plata esperan un nuevo catalizador

La plata mantiene ganancias mientras crecen las expectativas de recorte de tasas de la Fed y se orienta hacia un máximo de varios años

La plata al contado se cotiza más firme este viernes, manteniéndose por encima de un pivote técnico clave en 46,93 $ mientras los alcistas apuntan a otra corrida hacia el máximo de varios años en 48,06 $. El mercado se beneficia de una creciente confianza en los recortes de tasas a corto plazo por parte de la Reserva Federal y de un debilitamiento del dólar estadounidense, incluso cuando los rendimientos del Tesoro suben ligeramente en respuesta a un apagón de datos gubernamentales.

A las 11:51 GMT, XAG/USD se cotiza a 47,56 $, con un aumento de 0,58 $ o +1,23%.

Con el oro consolidándose cerca de máximos históricos y las apuestas sobre la política de la Fed inclinándose a la baja, la plata se beneficia desde el ángulo monetario y técnico.

Expectativas de recorte de tasas de la Fed impulsan el repunte de las materias primas

El cierre del gobierno de EE. UU. ha retrasado la publicación de datos económicos cruciales, incluido el informe de nóminas no agrícolas, lo que obliga a los mercados a apoyarse en indicadores alternativos. El resultado: los traders ya descuentan completamente un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed, con CME FedWatch mostrando una probabilidad del 97% para octubre y del 88% para diciembre.

Si bien la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló una postura de “esperar y ver”, también enfatizó que el último recorte fue proactivo, dejando abierta la posibilidad de una mayor flexibilización si las condiciones se debilitan. Este sesgo dovish está impulsando a las materias primas en general.

El dólar bajo presión, mientras los rendimientos se mantienen estables

El índice del dólar estadounidense registra su peor semana desde julio, cayendo un 0,1% hasta 97,78.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro se mueven levemente al alza, con el bono a 10 años en 4,092% y el de 30 años cerca de 4,691%. Rendimientos más altos normalmente presionarían la plata, pero la acción actual de precios sugiere que los traders apuestan a que la Fed priorizará los recortes de tasas por sobre la contención de la inflación.

El debilitamiento del dólar sigue siendo la influencia dominante para las materias primas esta semana, ayudando a la plata a mantenerse sólida a pesar de los rendimientos de los bonos más firmes.

La fortaleza del oro refuerza el impulso de la plata

El oro se encamina hacia su séptima semana consecutiva de ganancias, registrando actualmente un aumento del 2,6% y consolidándose justo por debajo del máximo histórico de 3897,13 $. Si el oro supera ese nivel, el umbral psicológico de 4000,00 $ podría entrar en juego.

El tono alcista en el oro respalda el impulso ascendente de la plata, especialmente con el aumento de la demanda física en India y mientras China permanece desconectada por el feriado.

La estrecha correlación entre ambos metales indica que la plata podría experimentar una rotura alcista en simpatía si el oro se dispara.

Pronóstico para la plata: Observe el soporte en 46,93 $ y la resistencia en 48,06 $

Mientras la plata al contado se mantenga por encima de 46,93 $, los compradores seguirán dominando el mercado. Una superación de los 48,06 $ podría desencadenar una fuerte compra por impulso alcista, potencialmente apuntando al siguiente máximo de varios años en 49,81 $. Por el contrario, una caída por debajo de 46,93 $ probablemente exponga el mercado a 45,81 $, con un soporte más profundo en la zona de 44,60–44,22 $.

Por ahora, se están comprando en la caída y la tendencia favorece precios más altos, especialmente si la Fed confirma la trayectoria esperada de recortes la próxima semana. Los traders deben vigilar de cerca el volumen en cualquier avance por encima de 48,06 $; su confirmación podría acelerar el movimiento al alza.

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