Pronóstico de precios para el Oro (XAUUSD) y la Plata: Rotura bajista por debajo de $3,300 ante la cautela de la Fed y las amenazas arancelarias

Visión general del mercado

Los precios del oro profundizaron su descenso durante la sesión asiática del miércoles, rompiendo por debajo del nivel de $3,300 por primera vez en más de diez días. El oro al contado (XAU/USD) cayó a $3,294, presionado por un dólar estadounidense más fuerte y rendimientos de los bonos del Tesoro en aumento, ambos impulsados por renovadas preocupaciones inflacionarias derivadas de las propuestas de aranceles comerciales de EE. UU.

La plata siguió la misma tendencia, cayendo a $36.47 antes de estabilizarse cerca de $36.62. El metal reflejó la debilidad del oro, ya que una perspectiva agresiva de la Reserva Federal y datos económicos más sólidos llevaron a los inversores a cambiar a activos que generan rendimiento, lo que redujo aún más el interés en metales sin rendimiento.

La Fed se mantiene cautelosa mientras se desvanecen las esperanzas de recorte de tasas

La postura de la Reserva Federal sigue siendo un punto de presión clave para los mercados del oro. Tras un informe de empleo de EE. UU. en junio mejor de lo esperado, los operadores han reducido sus expectativas de un recorte de tasas en julio.

La herramienta CME FedWatch indica que los traders ahora asignan solo un 20% de probabilidad a un recorte en la próxima reunión, siendo la mayoría de las expectativas pospuestas para octubre o más adelante.

“Los inversores se mantienen a la espera antes de las actas del FOMC, en busca de cualquier desviación respecto al tono cauteloso de la Fed”, afirmó un estratega sénior de Wells Fargo. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años superaron el 4,3%, reforzando la fortaleza del dólar y manteniendo a raya a los alcistas del oro.

Las amenazas arancelarias de Trump generan volatilidad en el mercado

El anuncio del expresidente Donald Trump sobre nuevos aranceles, que entrarán en vigor el 1 de agosto, ha incrementado las preocupaciones sobre la inflación. Las tasas propuestas incluyen hasta un 200% para productos farmacéuticos extranjeros y un 50% para el cobre importado. Estas medidas agresivas han reavivado los temores a interrupciones en la cadena global de suministro y han contribuido a aumentar la incertidumbre económica general.

A pesar de la acción bajista en los precios, la demanda de oro como valor refugio no se ha evaporado por completo. El sentimiento de riesgo en los mercados bursátiles sigue siendo frágil, ofreciendo una protección limitada a la baja para el oro ante el aumento de tensiones geopolíticas y riesgos en la política comercial.

Todas las miradas puestas en las actas del FOMC para definir la dirección del mercado

Los traders esperan la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a lo largo del día de hoy. Con los mercados aún anticipando recortes de hasta 50 puntos básicos para fin de año, cualquier cambio en el tono podría desencadenar una acción significativa en precios a través de las materias primas. Hasta entonces, el oro y la plata se mantienen vulnerables a más caídas, dependiendo del impulso del dólar y de las señales del mercado de bonos.

Pronóstico a corto plazo

El oro sigue bajo presión por debajo de $3,300, con un impulso bajista que señala los $3,285. La plata se consolida cerca de $36.70, y una rotura alcista por encima de $36.87 o una rotura bajista por debajo de $36.48 probablemente definirán la dirección.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro cotiza justo por debajo de $3,294 tras una rotura bajista de una formación de triángulo simétrico en el gráfico de 2 horas. La acción del precio ha pasado a ser bajista luego del rechazo en $3,324, y múltiples rechazos cerca de la EMA de 50 ($3,319) y la EMA de 200 ($3,332) confirman la presión en la parte superior.

El reciente máximo menor cerca de $3,330 y la caída hacia $3,285 señalan un aumento en el impulso de venta. El soporte inmediato se sitúa en $3,285, seguido por $3,263 y $3,243. Una caída sostenida por debajo de $3,285 podría desencadenar un movimiento más profundo hacia $3,210.

En el lado alcista, los compradores tendrían que recuperar $3,307 para contrarrestar la rotura bajista. El sesgo favorece a los cortos cuando los precios se mantienen por debajo de las EMAs, y un posible retest del soporte roto que se ha convertido en resistencia podría ofrecer puntos de entrada potenciales.

Pronóstico de precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata se consolida justo por encima de $36.70 después de rebotar en el soporte de la línea de tendencia cerca de $36.48. El precio se encuentra atrapado entre la EMA de 50 ($36.63) y la resistencia superior en $36.87, mientras que la EMA de 200 ($36.27) continúa con una pendiente ascendente, lo que indica un sesgo de soporte.

La acción del precio está formando mínimos más altos, con líneas de tendencia ascendentes que respaldan la estructura desde finales de junio. Un movimiento sostenido por encima de $36.87 podría provocar un empuje hacia $37.17 y posiblemente $37.43. En el lado bajista, $36.48 y $36.15 son niveles de soporte clave a seguir.

Las velas muestran un rango cada vez más reducido, lo que sugiere una posible rotura alcista. Los alcistas podrían buscar confirmación por encima de $36.87, mientras que los bajistas podrían esperar una ruptura por debajo de $36.48 para cambiar el sesgo.