Pronóstico del Dólar Estadounidense: El dólar profundiza sus pérdidas antes de los datos de ADP e ISM – GBP/USD y EUR/USD

Panorama del Mercado

Durante la sesión temprana europea, el índice del dólar estadounidense (DXY) continuó deslizándose hacia 99,20, su nivel más débil desde mediados de noviembre. La caída refleja una creciente confianza en que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés la próxima semana, manteniendo al dólar bajo una presión sostenida y limitando cualquier intento de recuperación.

Datos estadounidenses más débiles y tono moderado de la Fed impulsan la debilidad

Las lecturas macroeconómicas recientes de EE. UU. indican un enfriamiento gradual de la actividad económica. Aunque las condiciones se mantienen, en términos generales, estables, los indicadores de empleo y producción sugieren un debilitamiento de la demanda. Esto ha reforzado las expectativas de que la Fed flexibilizará su política antes de lo previsto.

Los comentarios moderados de varios funcionarios de la Fed han proporcionado argumentos a favor de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de la próxima semana. La herramienta CME FedWatch ahora muestra casi un 90% de probabilidad de este movimiento, lo que apoya activos sin rendimiento, como el oro, y ejerce presión sobre el dólar.

La especulación en torno al próximo presidente de la Fed también ha influido en el sentimiento. Los informes indican que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, conocido por favorecer tasas de interés más bajas, es un candidato principal. Los mercados interpretaron esto como otra señal hacia una política más flexible.

Las tensiones geopolíticas ofrecen un apoyo limitado

Aunque la fricción geopolítica normalmente impulsa la demanda de la divisa como valor refugio, el efecto ha sido moderado. Los reportes sobre conversaciones estancadas entre emisarios de Rusia y EE. UU., junto con la creciente incertidumbre regional, no lograron contrarrestar la narrativa dominante de recorte de tasas.

Los mercados esperan datos clave de EE. UU.

Los traders se vuelcan ahora hacia el informe de empleo ADP y el PMI de Servicios ISM, seguidos por el Índice de Precios al Consumidor Personal (PCE) del viernes, la medida de inflación preferida por la Fed.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar se desliza cada vez más dentro de su canal descendente, perdiendo el soporte en 99,48 y moviéndose hacia la línea media del canal. Tanto la EMA de 50 como la EMA de 200 se sitúan por encima del precio actual, lo que refuerza la presión a la baja a medida que continúan descendiendo. Las velas recientes muestran máximos y mínimos cada vez más bajos de forma consistente, señalando una venta controlada en lugar de pánico.

El RSI se sitúa cerca de 32, acercándose a territorio de sobreventa, pero sin ofrecer una señal clara de reversión. Si el índice cae por debajo de 99,00, los siguientes niveles a vigilar serán 98,76 y 98,56. Para que una recuperación gane tracción, el DXY deberá recuperar el nivel de 99,48 y cerrar por encima de la EMA de 50, lo que indicaría un cambio en el impulso a corto plazo.

Análisis Técnico del GBP/USD

El GBP/USD se mueve de forma constante dentro de un canal ascendente, cotizando cerca de $1,3237 tras rebotar desde el soporte en $1,3221. El par sigue registrando mínimos cada vez más altos a lo largo del suelo del canal, evidenciando una demanda subyacente consistente. La EMA de 50, en $1,3214, se mantiene como soporte dinámico inmediato, mientras que la EMA de 200, cerca de $1,3182, actúa como un cojín más profundo.

El precio enfrenta resistencia en $1,3276, seguido por $1,3325 si el impulso mejora. Las velas recientes muestran una compra constante, aunque los picos en las mechas superiores indican cierta oferta en la zona media del canal.

Un RSI alrededor de 59 refleja un fortalecimiento progresivo sin llegar a territorio de sobrecompra. Una nueva prueba entre $1,3220 y $1,3200 podría ofrecer nuevas oportunidades de compra. Mientras el GBP/USD se mantenga dentro del canal, la estructura general respalda una continuación gradual al alza.

Pronóstico Técnico del EUR/USD

El EUR/USD está en ascenso dentro de un canal ascendente bien definido, cotizando cerca de $1,1644 tras superar una resistencia menor en $1,1604. Las velas recientes evidencian mínimos cada vez más altos de forma constante y un impulso alcista controlado a lo largo de la línea de tendencia inferior del canal.

Actualmente, el precio se sitúa por encima de la EMA de 50 en $1,1606 y de la EMA de 200 en $1,1583, lo que refuerza la estructura alcista a corto plazo. La siguiente resistencia se encuentra en $1,1654, seguida por $1,1682 si el impulso se mantiene.

El RSI se acerca a 68, reflejando una presión compradora en fortalecimiento, aunque todavía sin niveles extremos. Una repulsión cerca de la resistencia del canal podría desencadenar una corrección hacia $1,1604 o incluso hacia el suelo del canal en torno a $1,1577. Mientras el EUR/USD se mantenga dentro del canal, la tendencia seguirá siendo alcista.