Rendimiento a 10 años, EUR/USD, USD/CAD, Russell 2000: previsiones — la inflación de EE. UU. en el punto de mira

Análisis técnico del rendimiento a 10 años de EE. UU.

El rendimiento a 10 años de EE. UU. es lo primero que sigo hoy. Parece que hemos sufrido una corrección desde el nivel del 4,1% en los últimos días. Si podemos superar el máximo del jueves en 4,107% entonces creo que veremos una gran oleada hacia el dólar estadounidense.

Será interesante ver cómo se desarrolla esto porque obtuvimos el dato avanzado del PIB intertrimestral en 1,4% en lugar del 2,8% esperado. Pero hay que tomarlo con cautela, porque el gobierno de EE. UU. está parcialmente en cierre y eso distorsiona los números.

También salió el dato del índice de precios PCE subyacente y la lectura fue 0,4% en lugar del 0,3% esperado. Eso sugiere que quizá la economía estadounidense obligue a la Reserva Federal a mantenerse en niveles de tipos más altos durante más tiempo. Habrá que esperar para verlo. Por esto presto mucha atención: si los rendimientos empiezan a subir, eso podría hacer que el dólar resulte más atractivo.

Análisis técnico de EUR/USD

En el euro, hemos visto un doble suelo cerca del nivel 1,1740. Estoy vigilando eso de cerca. Si se produce una rotura bajista por debajo de ese nivel, entonces sospecho que veremos un movimiento a la baja hasta el nivel 1,16.

Por otro lado, si gira al alza y repunta, creo que acabaríamos consolidando un poco, ya que hemos visto más de lo mismo: un avance gradual sin mucha actividad en el mercado últimamente. Es un par que parece estar listo para intentar moverse, pero simplemente no ha conseguido hacerlo.

Análisis técnico de USD/CAD

El dólar estadounidense ha estado subiendo frente al dólar canadiense durante la sesión del viernes mientras continúa amenazando la EMA de 50 días. Pero creo que hay cierta barrera en el nivel 1,3750.

Si podemos lograr una rotura alcista por encima de ese nivel, que está aproximadamente 50 pips por encima de la cotización actual, entonces creo que el dólar se volvería muy alcista. Este patrón en W probablemente desencadene un movimiento hasta el nivel 1,3920. Si cae desde aquí, lo más probable es que veamos movimientos laterales y volátiles más que otra cosa, mientras al menos se intenta construir una base.

Análisis técnico del Russell 2000

El Russell 2000 es un índice que sigo porque me permite ver lo que ocurre con el resto del mercado bursátil estadounidense. Este índice suele deteriorarse más rápido que otros, pero si comienza a recuperarse, normalmente ejercerá presión al alza sobre el Nasdaq 100, el S&P 500, el Dow Jones 30, etc.

Así que lo uso como un indicador terciario relevante. El nivel 2.600 ha contado con un soporte significativo en el pasado. Espero que siga siéndolo. Tenemos la EMA de 50 días por debajo y no me sorprendería en absoluto ver que se gire al alza durante la jornada, lo que podría elevar a algunos de los otros índices.