S&P 500 y Nasdaq: índices estadounidenses mixtos mientras el mercado pondera resultados y datos del IPC

Apertura mixta prevista mientras los inversores ponderan datos de inflación y resultados

Los futuros de acciones estadounidenses cotizan de forma mixta antes de la apertura del mercado de contado este martes, mientras los inversores digieren el impacto de la última lectura del IPC en la política de la Reserva Federal. Sumando a la indecisión de la sesión temprana está la primera tanda de resultados del cuarto trimestre.

A las 14:48 GMT, el blue chip Dow Jones Industrial Average cotiza en 49.296,12, cae 294,08 puntos o -0,59%. El índice de referencia S&P 500 se sitúa en 6.974,06, baja 3,21 puntos o -0,05%, y el Nasdaq Compuesto cotiza en 23.775,741, sube 41,837 puntos o +0,18%.

El informe del IPC resulta inferior a las expectativas: probable pausa de la Fed

Los futuros bursátiles subieron inicialmente después de que el informe del índice de precios al consumidor de diciembre revelara que el IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0,2% respecto al mes y un 2,6% respecto al año. Estas cifras quedaron por debajo de las estimaciones previas al mercado de 0,3% y 2,8%, respectivamente. Sin embargo, la cifra mensual del IPC general aumentó un 0,3% en diciembre, situando la tasa interanual en 2,7%. No obstante, ambos incrementos fueron pronosticados por los economistas encuestados por Dow Jones.

El impacto sobre la Fed, tras los informes, se mantiene igual. La inflación estable combinada con un mercado laboral algo más débil, aunque estable, probablemente animará a la Reserva Federal a abstenerse de recortar los tipos en su primera reunión del año, el 28-29 de enero.

Actualmente, los futuros de fondos federales descuentan dos recortes de 25 puntos básicos este año, comenzando en junio, según la herramienta CME FedWatch.

Comienza la temporada de resultados con sorpresa positiva de JPMorgan y decepción en Delta

Con la situación sobre los recortes de tipos bastante clara por ahora, los inversores pueden centrarse en las ganancias corporativas con el inicio de la temporada de resultados más temprano hoy. JPMorgan Chase abrió la sesión con resultados mejores de lo esperado en el trimestre de diciembre, pero la acción no encontró una dirección clara. No obstante, los operadores llevaron a Delta a caer un 4% en el premercado tras presentar resultados mixtos.

Más adelante esta semana deben publicar sus cuentas Bank of America, Citigroup y Morgan Stanley.

Acciones de defensa, tecnológicas y sanitarias suben por catalizadores positivos

Las ganancias de primera hora se extienden por múltiples sectores. El contratista de defensa L3Harris Technologies subió un 13% después de que la compañía anunciara que perseguirá una OPV de su negocio de soluciones de misiles en la segunda mitad de 2026 mediante una asociación con el Departamento de Defensa de EE. UU. Las acciones de semiconductores Intel y AMD avanzan tras la subida de recomendación de KeyBanc a sobreponderar ambas, señalando que cada una tiene un potencial alcista superior al 30% por un superciclo de memoria y una demanda de centros de datos excepcionalmente elevada. La compañía de ciencias de la salud Revvity también se fortalece al inicio de la sesión tras publicar resultados preliminares mejores de lo esperado.

Perspectiva técnica: futuros del S&P 500 marcan nuevo máximo histórico

Técnicamente, los futuros E-mini S&P 500 de marzo están en una tendencia alcista, que se reafirmó hoy con el nuevo máximo histórico en 7.036,25. La tendencia al alza también está siendo respaldada por una serie de mínimos crecientes en 6.950,00; 6.935,25 y 6.866,75, lo que constituye una prueba sólida de que los compradores compran en la caída. Sin embargo, la reciente volatilidad muestra que también venden los repuntes, lo que puede indicar que los inversores están preocupados por las valoraciones en los niveles de precios actuales.

Un indicador clave de fortaleza es la línea de tendencia alcista desde el suelo de noviembre en 6.583,00, que hoy pasa por 6.941,00. Otro indicador de tendencia importante es la media móvil de 50 días en 6.888,50.

Perspectiva de mercado: los resultados determinarán si las acciones están sobrevaloradas

De cara al futuro, los datos del IPC de hoy son alcistas per se porque no cambiaron la narrativa de que no habrá recorte de tipos en enero y quizá dos más a lo largo del año. Mantener intactas las expectativas de recortes es muy favorable para el apetito por el riesgo. La única pregunta es: ¿están las acciones sobrevaloradas? Los resultados empresariales deberían poder responder a esa cuestión.

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