S&P500 Hoy: Las acciones de salud dominan mientras Humana y Cigna suben más del 5%

El Dow lidera el rally hacia máximos históricos mientras los traders ignoran el cierre y apuestan a un recorte de la Fed

Las acciones estadounidenses subieron a nuevos máximos históricos el viernes, con el Dow Jones Industrial Average registrando un avance de 519 puntos, o un 1,1%, mientras los inversores dejaban de lado el cierre del gobierno y se centraban en datos económicos débiles y en el aumento de las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal para finales de este mes. El S&P 500 subió un 0,5%, mientras que el Nasdaq ganó un 0,3%. Las acciones de pequeña capitalización tuvieron un mejor desempeño, con el Russell 2000 incrementando un 1,5%, lo que acerca su ganancia acumulada anual al 12%.

A pesar del estancamiento político en Washington, los traders no se dejaron intimidar. El cierre ha detenido la publicación de datos económicos federales, incluyendo el informe clave de nóminas no agrícolas, lo que reduce la presión a corto plazo sobre las acciones y deja a la Fed con menos elementos para su reunión de octubre.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando cada vez más un recorte de tasas de un cuarto de punto, lo que ayuda a sostener las acciones, especialmente en los sectores sensibles a las tasas y en las acciones de crecimiento.

¿Cómo está moldeando la próxima decisión de la Reserva Federal el sentimiento del mercado?

Ante la falta de datos oficiales sobre empleo, los mercados han recurrido a señales del sector privado que sugieren un debilitamiento del mercado laboral. El informe de nóminas de ADP registró su descenso más pronunciado desde marzo de 2023, y los datos de servicios del ISM también se ubicaron por debajo de las expectativas. El PMI de servicios se situó en un plano de 50,0%, marcando la cifra más débil desde los primeros meses de la pandemia. La actividad empresarial cayó a una contracción, ubicándose en 49,9, mientras que el empleo se mantuvo en territorio negativo con 47,2.

Jennifer Timmerman, del Wells Fargo Investment Institute, afirmó que estos datos débiles respaldan otro recorte de tasas por parte de la Fed, considerándolo un factor clave detrás del reciente rally. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años disminuyó hasta el 4,11%, lo que impulsó aún más las acciones.

¿Qué sectores y acciones están impulsando las ganancias?

El sector de salud lideró los sectores del S&P 500 con una ganancia del 1,47%, seguido de los servicios públicos (+1,97%) y el financiero (+1,01%). La tecnología registró un aumento del 0,33%, continuando beneficiándose del impulso de la IA, mientras que el consumo discrecional se quedó atrás al caer un 0,38%.

Entre las acciones con mejor desempeño se encontraban Humana (+8,2%), Cigna (+5,7%) y Zebra Technologies (+4,7%). Por el lado negativo, los operadores de casinos sufrieron una caída, con Las Vegas Sands y Wynn Resorts descendiendo más del 5%, y Palantir cayendo un 4,4%.

¿Se mantendrá el creciente optimismo entre los inversores minoristas?

El sentimiento alcista entre los inversores minoristas alcanzó un máximo de tres meses, con un 42,9% de los encuestados en la última encuesta de la AAII esperando ganancias a corto plazo en el mercado de acciones. Aunque a menudo se considera un indicador contrario, este repunte sugiere una creciente confianza en el rally, aunque algunos analistas advierten que también podría señalar una saturación inminente en el interés de compra.

Perspectivas del Mercado: ¿Es Sostenible el Rally sin Datos Económicos Sólidos?

Con el cierre continuando para limitar la visibilidad económica, los mercados seguirán centrados en indicadores alternativos y en los comentarios de la Fed.

Los traders esperan que la reunión del FOMC de octubre traiga un recorte de tasas, pero los débiles datos del sector servicios y la incertidumbre política podrían limitar nuevas subidas.

Un rally sostenido podría depender de la temporada de resultados y de cualquier resolución en Washington que restablezca el flujo de datos económicos y aumente la confianza empresarial.

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