S&P500: la incertidumbre de la Fed y las tensiones en Oriente Medio pesan sobre las acciones estadounidenses hoy

El S&P 500 retrocede en las primeras operaciones mientras las señales de la Fed y los riesgos en Oriente Medio dominan el enfoque del mercado

Las acciones abrieron el viernes con ligeras caídas, con el S&P 500 bajando un 0,16% poco después de la apertura, mientras los operadores asimilaban mensajes contradictorios de la Reserva Federal y las crecientes tensiones geopolíticas. Esta caída temprana siguió a una sesión tranquila tras el festivo, en la que el sentimiento se mantuvo frágil debido a comentarios conflictivos del banco central y la incertidumbre en Oriente Medio.

¿Aún se contempla un recorte de tasas en julio?

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, insinuó antes de la apertura que el banco central podría estar en condiciones de recortar las tasas de interés ya en julio. Hablando en CNBC, Waller dijo, “Podríamos hacerlo… tan pronto como en julio”, aunque reconoció que dicha medida dependería del acuerdo general del comité. Esto contrastó con la postura más cautelosa de Jerome Powell, presidente de la Fed, manifestada a principios de la semana, lo que refuerza que cualquier acción estará basada en los datos.

La orientación mixta siguió a las renovadas críticas de Donald Trump, quien culpó a Powell de retrasar los recortes que, según él, están costándole a la economía “cientos de miles de millones de dólares”. Con los futuros cotizando una probabilidad aproximada del 60% de un recorte en septiembre, los operadores están atentos a cualquier pista sobre el momento exacto.

Los titulares de Oriente Medio mantienen a los operadores en alerta

Los mercados se mantuvieron alerta ante el aumento de las tensiones entre Israel e Irán. Trump dijo el jueves que decidiría sobre un posible ataque en un plazo de dos semanas, aunque se muestra abierto a negociaciones. Mientras tanto, el liderazgo israelí ha ordenado atacar sitios estratégicos y gubernamentales en Irán. Cualquier escalada que amenace la infraestructura petrolera podría trastocar los mercados globales y reavivar los temores inflacionarios, especialmente si el crudo Brent vuelve a subir hacia los $90.

La deficiencia en manufactura refuerza las preocupaciones sobre el crecimiento

Los datos económicos publicados al inicio de la sesión mostraron que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se situó en -4 en junio, por debajo de la estimación de -2. Tanto los nuevos pedidos como el empleo se mantuvieron débiles, y el componente de empleo cayó a niveles no vistos desde mediados de 2020. El informe subraya que, a pesar de que la inflación se está moderando, el impulso económico es desigual.

El sentimiento bajista se afianza nuevamente en las primeras operaciones

La Asociación Americana de Inversionistas Individuales informó que el 41,4% de los encuestados ahora espera que las acciones caigan en los próximos seis meses, un aumento significativo frente al 33,6% registrado la semana pasada. El sentimiento alcista disminuyó al 33,2%, muy por debajo de su promedio a largo plazo. Este sesgo bajista ya está influyendo en las posiciones durante la sesión de hoy, con valores tecnológicos y cíclicos siendo objeto de toma de ganancias.

¿Qué deben vigilar los operadores hasta el cierre?

A medida que se desarrolle la sesión, los operadores se concentrarán en las intervenciones de la Fed, el riesgo potencial de titulares provenientes de Oriente Medio y cualquier indicio de rotación sectorial. Con el momento para un recorte de tasas aún incierto y el riesgo geopolítico en aumento, la acción del precio probablemente se mantendrá sensible a cualquier actualización. Las acciones del sector energético, de defensa y aquellas sensibles a las tasas deberán mantenerse en el radar durante el día.

Más información en nuestro Calendario Económico.