S&P500: Perspectiva de la Fed, Incremento de Nvidia y Temas de Rebalanceo Configuran el Pronóstico de las Acciones en EE. UU.

Futuros de acciones estables mientras Nvidia sube tras aprobación de ventas de chips en China

Los futuros de acciones en EE. UU. se mantuvieron prácticamente sin cambios este martes, mientras los traders evaluaban las nuevas noticias geopolíticas y se preparaban para la última decisión de política de la Reserva Federal del año.

A las 14:00 GMT, los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron un 0.06% a 47762.00, mientras que los futuros del S&P 500 bajaron un 0.06% a 6851.50. Los futuros del Nasdaq 100 descendieron un 0.18% a 25618.75.

El sentimiento se vio reforzado por el ascenso de Nvidia después de que el presidente Donald Trump aprobara los envíos de sus chips H200 a “clientes aprobados” en China, con el gobierno de EE. UU. recibiendo un 25% de las ventas.

Nvidia subió tras el anuncio, el cual se produjo después de que el CEO Jensen Huang se reuniera con Trump la semana pasada. El acuerdo le brinda a la compañía un acceso renovado a un mercado crucial tras meses de negociaciones.

La actualización siguió una sesión fuerte el lunes para las compañías de semiconductores, siendo el sector tecnológico el único grupo del S&P 500 que cerró en territorio positivo. Broadcom subió cerca de un 3%, mientras que Nvidia y Microsoft sumaron aproximadamente un 2% cada una, respaldadas por informes de que Microsoft podría diseñar chips personalizados en colaboración con Broadcom.

¿Se perfila una rotura alcista hacia 6905.00 o una rotura bajista hacia la media móvil de 50 días?

Los traders están valorando dos posibles escenarios, ya que los futuros del E-mini S&P 500 se mantienen cerca de 6850.00 de cara a la apertura. Algunos buscan un impulso que pueda llevar los precios por encima del máximo de la semana pasada, en 6905.00, mientras que otros prefieren una corrección hacia la media móvil de 50 días, en 6781.40.

Una caída hasta la media móvil de 50 días podría resultar útil para posiciones a largo plazo, dando al mercado margen para reforzar el soporte antes de intentar otro empuje alcista. También ayudaría a los traders a evaluar el sentimiento frente a las condiciones actuales de sobrecompra.

¿Qué fuerzas más amplias presionaron los principales índices el lunes?

Los tres principales índices de EE. UU. retrocedieron en la sesión anterior a medida que los rendimientos del Tesoro subían. El ascenso continuado del rendimiento a 10 años refleja preocupaciones persistentes sobre la inflación antes de la reunión del miércoles de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los traders están valorando un 89% de probabilidades de un recorte de un cuarto de punto, frente a menos del 67% hace un mes.

¿Cómo se están posicionando los traders para la decisión de la Fed?

Los participantes del mercado esperan que la Fed reduzca su tasa de referencia por tercera vez consecutiva, pero las proyecciones económicas actualizadas y los comentarios del presidente Jerome Powell podrían determinar el comportamiento de las acciones hasta finales del año.

Los analistas señalaron que la Fed está gestionando varias complicaciones, incluyendo la inflación persistente, datos económicos retrasados debido al cierre del gobierno y expectativas en torno al próximo presidente de la entidad.

¿Qué acciones se mueven en el premercado?

La actividad en el premercado reflejó varios catalizadores corporativos notables. Ares Management subió un 8.6% tras ser incorporada al S&P 500, reemplazando a Kellanova. CVS ganó más del 2% tras una guía de beneficios para 2026 que superó las expectativas.

Home Depot cayó más de un 1% tras emitir proyecciones de crecimiento de ganancias para 2026 más moderadas. Toll Brothers bajó un 4% por no alcanzar los resultados trimestrales previstos, mientras que AeroVironment subió un 2% gracias a un contrato del Ejército de $874.26 millones.

Alexander & Baldwin saltó casi un 38% tras acordar una operación de privatización por $2.3 mil millones. Viking avanzó un 2% tras una mejora en su calificación, mientras que AutoZone cayó casi un 2% debido a unos resultados trimestrales inferiores a las expectativas.

¿Cuál es la perspectiva a corto plazo para los traders?

Con los futuros estables y los catalizadores concentrados en la Fed, la dirección a corto plazo del mercado depende del tono de la política del miércoles. Un recorte, acompañado de garantías sobre la inflación, podría respaldar un modesto empuje al riesgo, mientras que cualquier vacilación por parte de la Fed podría dejar a los índices bajo presión hasta las últimas semanas del año.

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