S&P500 y Nasdaq 100: Las acciones tecnológicas se mantienen estables mientras los traders se preparan para una gran semana de resultados

Las acciones suben levemente mientras el acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE enciende el repunte en energía y defensa

Los futuros bursátiles de EE. UU. subieron levemente el lunes, dando inicio a una semana crucial para los mercados tras las noticias de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea. El acuerdo, que reduce los aranceles al 15%, proporcionó un modesto impulso a los futuros, aunque las ganancias se moderaron mientras los traders anticipaban datos económicos críticos y reportes de ganancias.

Los futuros del Dow ganaron 46 puntos, o un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 y los del Nasdaq 100 subieron un 0,2% y un 0,4% respectivamente. A pesar de las positivas noticias comerciales, el entusiasmo del mercado se mantuvo moderado. Los analistas señalaron las elevadas valoraciones y un calendario repleto de eventos, que incluye los reportes de resultados de las principales tecnológicas, una decisión de la Reserva Federal y datos clave de inflación y empleo.

¿Cómo están reaccionando las acciones de energía y defensa al acuerdo entre EE. UU. y la UE?

El acuerdo comercial impulsó repuntes en el premercado para las acciones de los sectores de energía y defensa. Los compromisos europeos de adquirir 750.000 millones de dólares en energía proveniente de EE. UU. impulsaron ganancias en todo el sector.

Venture Global subió un 6%, New Fortress Energy aumentó un 5%, mientras que Cheniere Energy y NextDecade registraron casi un 4%. Eaton y Constellation Energy avanzaron un 2% cada una, y EQT creció más de un 1%.

Las acciones de defensa también ganaron tras el anuncio del presidente Trump de que la UE compraría “cientos de miles de millones de dólares” en equipo militar estadounidense. Kratos Defense sumó un 2,3%, y tanto Lockheed Martin como RTX subieron alrededor de un 1%. Sin embargo, no todos los sectores se beneficiaron. Stellantis cayó un 3% mientras los fabricantes de automóviles europeos se preparan para el impacto negativo del nuevo arancel general del 15% sobre productos automotrices.

¿Qué impulsa el impulso en el sector tecnológico y de semiconductores?

El sector tecnológico mostró resultados mixtos de cara a una intensa semana de resultados. Meta Platforms y Microsoft publican reportes el miércoles, mientras que Apple y Amazon lo harán el jueves.

Los mercados se centran en los comentarios sobre inversiones en inteligencia artificial para evaluar la sostenibilidad del repunte de los hiperescalares de este año.

Las acciones de semiconductores mostraron una fortaleza temprana. ASML subió un 3,7% y STMicroelectronics ganó un 1,4%, impulsadas por la reducción de la incertidumbre comercial. Texas Instruments ascendió un 1,3% después de que Wolfe Research calificara al stock al alza, citando expectativas de una recuperación cíclica tras el pico de inversiones de capital.

¿Qué datos económicos influirán en las expectativas de la Fed?

Se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga sin cambios las tasas de interés en el rango de 4,25%-4,5% durante su reunión de política que concluye el miércoles. Sin embargo, los traders analizarán los comentarios del presidente Jerome Powell en busca de señales de un posible recorte en septiembre.

El calendario económico está cargado de eventos. El miércoles se publicará el PIB del segundo trimestre, con un consenso que estima un crecimiento anualizado del 2,3% tras una contracción del 0,5% en el primer trimestre.

Se espera que la cifra de inflación PCE del jueves muestre una inflación subyacente estable al 2,7% interanual, con una inflación general del 2,5%.

Los datos de empleo se publicarán diariamente de martes a viernes, culminando con el informe de nóminas de julio, que se espera muestre la creación de 102,000 empleos y una tasa de desempleo del 4,2%.

Perspectiva: ¿Qué moverá primero el mercado, los datos económicos o los resultados?

Con una reacción al alza limitada frente al acuerdo comercial, los traders parecen centrarse en los datos entrantes para determinar la dirección a corto plazo. Los mensajes de la Fed, las cifras de inflación y los resultados de las grandes tecnológicas probablemente definirán el tono. Una cifra de inflación menor o un discurso dovish por parte de la Fed podrían favorecer un mayor repunte, mientras que sorpresas hawkish o decepciones en los resultados podrían limitar las ganancias cerca de niveles récord.

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