Nasdaq 100 y S&P500: Tesla, AMD, Meta impulsan el sector tecnológico antes de la reunión de la Fed

El Nasdaq alcanza un nuevo máximo mientras los traders se preparan para una semana repleta de la Fed, resultados y datos de inflación

El Nasdaq Composite subió un 0,3% el lunes, alcanzando un nuevo máximo histórico, mientras los traders reaccionaban con cautela ante un nuevo acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE y se posicionaban antes de una semana cargada de datos.

El S&P 500 subió apenas 0,08%, alcanzando brevemente un nuevo máximo intradiario, mientras que el Dow Jones se mantuvo prácticamente sin cambios.

El entusiasmo del mercado se vio atenuado por un calendario repleto que incluía la política de la Reserva Federal, los resultados de gigantes tecnológicos y los informes clave sobre empleo e inflación.

¿Moverán las señales de la Reserva Federal los mercados a mitad de semana?

La Fed inicia una reunión de política de dos días el martes, con una decisión prevista para el miércoles. Se espera ampliamente que la tasa de interés de referencia se mantenga en el rango de 4,25% a 4,5%, pero los traders estarán atentos a señales de un posible recorte de tasas en septiembre. Se prevé que la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, será objeto de un intenso escrutinio, especialmente dado que las expectativas de inflación se mantienen mixtas de cara al informe del PCE del jueves.

Se prevé que el índice PCE subyacente de junio, la medida de inflación preferida por la Fed, se mantenga en el 2,7% interanual, mientras que la inflación general sube a 2,5%. Los mercados interpretarán cualquier aumento como motivo para que la Fed se muestre cautelosa en cuanto a flexibilizar la política monetaria, especialmente con las tarifas y la incertidumbre comercial aún como motivo de preocupación.

Las ganancias del Nasdaq impulsadas por destacados nombres tecnológicos

El sector tecnológico fue el de mejor rendimiento en la sesión, subiendo un 0,41%, respaldado por la expectación en torno a los resultados de Microsoft, Meta, Apple y Amazon.

Los fabricantes de chips lideraron el repunte: Advanced Micro Devices subió un 4,1%, Tesla ganó un 3,8% y KLA aumentó un 2,9%. Otros movimientos notables en el Nasdaq incluyeron a ASML (+2,6%), Shopify (+2,4%) y Applied Materials (+2,2%).

Los semiconductores en general tuvieron un mejor desempeño, ya que los inversores volvieron a invertir en nombres relacionados con la inteligencia artificial antes de los comentarios sobre inversiones en infraestructura a gran escala. ON Semiconductor, Texas Instruments y Microchip Technology registraron ganancias sólidas.

El sector energético y el de consumo discrecional lideran los movimientos sectoriales

El sector energético subió un 1,09%, impulsado por las ganancias de Diamondback Energy (+2,7%) y por un sentimiento alcista en el petróleo tras el pacto comercial entre EE. UU. y la UE. El sector de consumo discrecional también avanzó un 1,09% gracias al fuerte repunte de Tesla. En contraste, los sectores defensivos se rezagaron, con los de consumo básico (-0,48%), servicios públicos (-0,76%) e inmobiliario (-0,49%) bajo presión. El de materiales cayó más, bajando un 1,12%.

Entre los peores desempeños de la sesión se encuentran Charter Communications, T-Mobile y Gilead, cada una cayendo más de un 2%. Además, Cisco y Synopsys también bajaron, reflejando un posicionamiento cauteloso en ciertos subsectores tecnológicos.

¿Cuál es la perspectiva del mercado ante los datos de empleo, la inflación y los resultados corporativos?

Con más de 150 empresas del S&P 500 publicando resultados esta semana, los traders se preparan para la volatilidad. Microsoft y Meta el miércoles, seguidos por Apple y Amazon el jueves, podrían influir en los índices más amplios.

Entre los datos clave se incluyen el crecimiento del PIB del segundo trimestre, esperado para el miércoles en +2,3%, y el informe de empleo del viernes, que se proyecta muestre una desaceleración a 102.000 incorporaciones en la nómina y un ligero aumento del desempleo a 4,2%.

Los traders deben anticipar riesgos a la vista y una posible recalibración en cuanto a recortes de tasas basada en las tendencias de la inflación y el empleo. Hasta que se aclare la situación por parte de Powell y de los grandes tecnológicos, podrían dominar movimientos dentro de un rango.

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