El Petróleo Crudo Repunta Por Las Preocupaciones Por El Suministro

El crudo de septiembre registró un fuerte aumento el viernes, pero el rally no fue suficiente para evitar un cierre inferior en la semana. Después de publicar un máximo de reversión de precio de cierre técnicamente bajista la semana pasada en 108,82 dólares, los futuros del petróleo crudo se liquidaron bruscamente, cambiando la tendencia principal a la baja cuando el mercado cruzó el fondo oscilante en 102,67 dólares. Aunque el patrón gráfico sugiere un posible movimiento de 100,77 dólares a 98,84 dólares, la acción del precio de hoy sugiere que el mercado puede volver 105.52 – 106.30 antes de que los vendedores de corto recuperen el control.

Fundamentalmente, los precios del petróleo están reaccionando a un crecimiento mayor de lo esperado en la producción industrial de China y la advertencia de la Agencia Internacional de Energía de la continuación de la escasez de suministros de Libia e Irak. La acción del precio de hoy sugiere que los especuladores están valorando la posibilidad de un aumento de la demanda.

El rally podría estancarse cuando el mercado llegue a la zona de retroceso debido a las preocupaciones acerca de que la Fed pueda poner fin a su programa de estímulo monetario. Si los datos económicos muestran mejoras la próxima semana, entonces los traders podrán valorar la posibilidad de un cambio de su política para septiembre. Esto debe dar lugar a un aumento en las tasas de interés y aumentar la demanda del dólar de EE.UU. Dado que el petróleo crudo está denominado en dólares, los precios podrían sentir la presión. Los problemas de oferta y demanda pueden superar un dólar más fuerte, sin embargo, ya que los especuladores tienden a reaccionar de manera diferente cuando la oferta se ve amenazada.

El oro de diciembre cerró ligeramente mejor, siguiendo al alza después de una fuerte ganancia el jueves. La incertidumbre sobre la próxima decisión de la Fed está alentando a los inversores a comprar oro. Los inversores saben que la Fed comenzará a reducir, pero no están seguros de cuándo. Dado que no hay ninguna inflación ante la que reaccionar, los inversores han estado comprando oro debido a la incertidumbre.

El trading fue mixto esta mañana después de la publicación del buen informe de la producción industrial china, pero los precios se reforzaron ante las preocupaciones de suministro de Sudáfrica.

Técnicamente, el rally de esta mañana ayudó a crear un nuevo fondo superior en 1271,80. Esto estuvo un poco por encima de la zona de retroceso importante de 1265.90 a 1246.24. Hoy, el mercado está topándose con la resistencia en un nivel del 50% en 1310,50. La superación de este nivel pondrá al mercado en condiciones de poner a prueba el máximo reciente en 1349,20.

Después de romper a través de un nivel de resistencia de Fibonacci en 1,3342 el jueves, el par EUR/USD se estableció en un rango ligeramente por debajo del máximo de junio en 1,3415. El movimiento interno de hoy sugiere indecisión del trader debido a las condiciones de sobrecompra y el miedo a que la Fed pueda comenzar a reducir su estímulo monetario ya en septiembre.

Últimamente, la actividad económica más fuerte de lo esperado en la zona euro ha ayudado a impulsar los precios, pero el principal factor ha sido la caída del dólar. Esto podría cambiar tan pronto como la próxima semana debido a que el dólar está sobrevendido y listo para un rally de cobertura de cortos a corto plazo. Además, los datos económicos fuertes de la próxima semana, especialmente las ventas minoristas, podrían dar la Fed pruebas suficientes para comenzar a reducir mucho antes de finales de año.

La toma de ganancias afectó al GBP/USD el viernes después de que los factores técnicos indicaron condiciones de sobrecompra. A principios de semana, el Banco de Inglaterra hizo subir los precios después de anunciar una orientación favorable. La cobertura de cortos y los nuevos compradores llegaron al mercado cuando el banco central provocó cierta incertidumbre al decir que las tasas de interés se mantendrían en niveles históricamente bajos hasta 2016. Asimismo, fijó objetivos económicos que podrían provocar reducciones adicionales del estímulo. La acción de hoy sugiere la necesidad de un ajuste de los precios a corto plazo, pero no necesariamente un cambio de tendencia.