La Recuperación Del Dólar Debilita Las Monedas Y Materias Primas

El dólar de EE.UU. se recuperó hoy después de una fuerte liquidación de dos días. Técnicamente, el dólar encontró soporte en el interior de una zona de retroceso importante en 82,80. Fundamentalmente, el dólar estaba haciendo un ajuste y no un cambio de tendencia tras las últimas minutas de la Fed y los comentarios de Ben Bernanke que dieron a entender que el banco central no estaba preparado para comenzar a reducir su estímulo monetario en septiembre como muchos participantes del mercado habían anticipado. La fortaleza del dólar ayudó a ejercer presión sobre las divisas y las materias primas.

Los informes económicos de hoy fueron mixtos. El Índice de Precios al Productor salió mejor de lo esperado. El IPP real salió en el 0,8%, por encima de la estimación del 0,5%. Este informe en realidad ayudó al caso de la Fed para reducir su estímulo, ya que representa un crecimiento inflacionario.

Más tarde en la sesión, el Índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó desde 84,1 hasta 83,9. Esta caída en la confianza refleja las preocupaciones de los consumidores sobre el aumento de las tasas de interés.

La subida del dólar podría significar que los inversores estaban poniendo más peso en el informe del IPP ya que la inflación es un indicador que la Fed usará para determinar el momento de su reducción prevista del programa de compra de bonos del gobierno por valor de 85.000 millones de euros al mes.

El euro cayó contra el dólar más fuerte. Después de la subida del jueves a 1,3205, la acción de hoy sugiere que el mercado está listo para reanudar su tendencia bajista. El área clave a observar es 1,2980 – 1,2927. Esta área puede proporcionar algún apoyo temporal, pero si se saca con convicción, el par EUR/USD podría estar en camino de una prueba de 1,2755.

El GBP/USD hoy se cotiza a la baja. El shock del rally de 1,4812 a 1,5221 durante un período de tres días parece que está desapareciendo, lo que sugiere que los mercados seguirán a la baja. Las condiciones técnicas de sobreventa contribuyeron al rápido aumento, pero los fundamentos a largo plazo sugieren que este mercado está listo para moverse más abajo.

El último rally de cobertura de cortos fue simplemente un ajuste de posiciones y una reacción a la decisión de la Fed de abstenerse de reducir su programa de estímulo hasta después de septiembre. A largo plazo, sin embargo, el aumento de las tasas de interés de Estados Unidos y la postura del Banco de Inglaterra hacen que el dólar de EE.UU. sea una inversión más favorable.

Un rally sobre-extendido llevó a una toma de ganancias que llevó al petróleo de septiembre a la baja el viernes. Los especuladores llevaron los precios a 106,53 dólares el jueves antes de toparse con una fuerte presión de venta. Los precios han estado surgiendo desde el mínimo del 24 de junio en 92,60 dólares, debido a la caída del gobierno egipcio y los estrechos suministros estadounidenses. Los problemas en Egipto han llevado a la especulación de que ell suministro que fluye desde la región podría verse interrumpido. Una gran caída en los inventarios y la posibilidad de una restricción en el suministro de petróleo crudo en el punto de entrega de Cushing Oklahoma han provocado un enorme aumento en el petróleo crudo Brent contra el de EE.UU. este mes.

El máximo de reversión de precio de cierre técnico el jueves podría ser indicativo de un máximo a corto plazo, lo que lleva a la posibilidad de una ruptura de 2 a 3 días de nuevo a un nivel del 50% en 99,57 dólares.

La fortaleza del dólar y la toma de ganancias también están provocando un trading más débil en el oro de agosto. Esta semana, el oro cambió su tendencia principal al alza en el gráfico diario, por primera vez desde diciembre, cuando se recuperó a través de 1.267,00. El mercado se encontró con una zona de retroceso de 1.280,90 a 1.312,27 quizá activando las órdenes de venta que llevaron a la toma de ganancias de hoy. En este momento es muy difícil saber si el mercado puede mantener su tendencia alcista actual, especialmente si el dólar de EE.UU. reanuda su tendencia alcista. En este momento, la incertidumbre con respecto a la decisión de la Fed de disminuir su programa de estímulo está ayudando a apuntalar el mercado. Esto podría mantener el mercado al alza a corto plazo hasta que la política de la Fed quede más clara.