Cómo los gráficos Renko filtran el ruido del mercado y mejoran el análisis de tendencias

Explorando el extenso conjunto de herramientas del análisis técnico, puedes encontrar elementos exóticos para usar. Que sean exóticos no significa que no puedan incorporarse a tu proceso. Incluso puede darte esa ventaja porque nadie más los utiliza y obtienes una perspectiva que pocos ven. Así me siento respecto a los gráficos Renko.

La mayoría de los participantes solo se enfocan en el tiempo. Usan los tipos de gráficos tradicionales como los de barras e incluso las velas japonesas se han integrado en la norma. Traders y operadores a menudo miran velas de 1 minuto, 5 minutos o diarias como si el tiempo fuera el único factor del valor o de las tendencias del mercado. De hecho, el graficado estándar prioriza el tiempo sobre el precio. Sin embargo, al variar el tipo de gráfico puedes acceder al instrumento desde otra perspectiva. Los gráficos Renko en particular operan en base a eventos. Al priorizar el movimiento del precio y las bandas de volatilidad, ofrecen una visión distinta de la realidad del mercado, comprimiendo efectivamente periodos de estancamiento y ampliando periodos de alta volatilidad.

Al eliminar el tiempo, Renko te permite ver la voluntad estructural del mercado.

Historia y mecánica moderna de los gráficos Renko

Los gráficos Renko, al igual que los gráficos de velas, tienen un origen japonés. Los Renko se remontan al periodo Edo (1603-1868) en los mercados del arroz. Los operadores necesitaban una forma de seguir los cambios en el valor de la cosecha sin distraerse con el ruido de lo que ocurría en los mercados reales. Renko proviene de renga, la palabra japonesa para “ladrillo”. Piensa en Renko como un muro ondulante de precio, construido bloque a bloque en verde o rojo.

En las plataformas modernas, los gráficos Renko funcionan mediante un eje horizontal dirigido por eventos. El gráfico solo avanza hacia la derecha cuando ocurre un evento de finalización de precio. Estos ladrillos se trazan en un ángulo de 45 grados respecto al anterior, y nunca los verás colocados uno al lado del otro.

Las 3 características principales de Renko son:

• Tamaño del ladrillo: Este es el movimiento de precio mínimo necesario para añadir un nuevo ladrillo. Si tu tamaño es de 10 puntos, el precio debe moverse los 10 puntos completos para que aparezca. Así, un movimiento de 9,9 puntos resultaría en un gráfico que permanece congelado en el tiempo.
• Movimiento direccional: Los nuevos ladrillos solo aparecen cuando el precio empuja a través de la parte superior o inferior del ladrillo actual por el tamaño establecido. Esto se configura desde un ángulo de 45 grados.
• Umbral de reversión: Para publicar un ladrillo en la dirección opuesta a la que iba, el precio debe moverse el doble del tamaño del ladrillo desde el límite del ladrillo anterior. Este requisito 2x actúa como un filtro pasa bajos, asegurando que una corrección menor no dispare una señal de reversión falsa.

Tipos de gráficos Renko

No todos los ladrillos Renko se construyen igual. La metodología de cálculo la determina tu enfoque estratégico.

La configuración estándar de ATR puede ser algo molesta e inestable porque recalcula todo el historial en función de la ventana actual. Sin embargo, las instituciones a menudo usan la persistencia de ATR. Esta es una metodología de cálculo rolling que asegura que la estructura de ladrillos Renko permanezca estática y no “repinte” ni cambie su forma histórica cada vez que actualizas tu feed de datos.

Métodos de construcción

La construcción de los ladrillos también puede variar. Algunos de los métodos de construcción incluyen:

• Precio de cierre: Esto solo usa el cierre de un marco temporal específico. Es el método más suave pero puede ignorar picos de precio intra-período.
• Rango máximo-mínimo: Considera los extremos del periodo. Reduce el retardo pero reintroduce ruido en el Renko.
• Renko por mediana/media: Estos establecen la apertura de un nuevo ladrillo en el punto medio del ladrillo anterior. Suaviza aún más los retrocesos y facilita identificar visualmente las reversiones de tendencia.
• Renko geométrico: Este método usa una extensión/inversión específica del 12,5% para asegurar que la pendiente de los ladrillos se mantenga en un perfecto ángulo de 45 grados.
• Turbo Renko: Una variante de filtro alto diseñada para ignorar retrocesos menores y mostrar solo reversiones de alta probabilidad.

Cómo utilizan los traders los gráficos Renko

Efectivamente, Renko te indica el “qué” pero aún necesitas indicadores para confirmar el “cuándo”. Esta sinergia funciona muy bien porque Renko actúa como un prefiltro para los propios indicadores.

Desde un punto de vista de seguimiento de tendencias, los traders generalmente usan los movimientos de los ladrillos para ayudar en el cambio de tendencia. Debido al requisito de movimiento 2x para cambiar el color del ladrillo, ver 2 ladrillos consecutivos de un nuevo color confirma que el nuevo impulso tiene la suficiente velocidad como para que probablemente continúe. Ayuda a los traders a filtrar falsos rompimientos.

Además, los máximos y mínimos se convierten en niveles horizontales objetivos en un gráfico Renko. Estos ladrillos te muestran dónde la demanda o la oferta no lograron imponerse, proporcionando objetivos claros para entradas por rotura o la colocación de stop loss.

Ejemplos de uso de indicadores de análisis técnico

Además, los traders incluyen indicadores de análisis técnico con sus gráficos Renko. Esta combinación ofrece claridad visual, añadiendo una capa necesaria de validación objetiva a su simplificada acción del precio. Esta sinergia te ayuda a confirmar si la tendencia tiene impulso real o si el mercado se mueve de un lado a otro con bajo volumen.

Medias móviles

Piensa en usar medias móviles (MAs) como filtrar el filtro. Una media móvil en Renko es excepcionalmente suave. Actuará como soporte o resistencia, ayudando a determinar la dirección definitiva de la tendencia del instrumento.

RSI

El RSI, combinado con Renko, mide la divergencia de impulso. Si el precio imprime nuevos ladrillos alcistas pero los picos del RSI están en descenso, la energía del movimiento se está disipando, señalando cierto nivel de reversión.

Bandas de Bollinger

Los traders vigilan cuando el precio camina por las bandas. Los movimientos de alta convicción se pegarán a las bandas externas. Si ves ladrillos que comienzan a alternar colores mientras las bandas se comprimen, has entrado en un rango. Esto requerirá paciencia mientras esperas que se formule una nueva dirección de tendencia.

Gráfico Renko de SPX de 35 pips con SMA y RSI

Gráfico Renko de análisis técnico del índice S&P 500

Ventajas y desventajas de los gráficos Renko

El uso de gráficos Renko elimina básicamente el uso del tiempo en el análisis gráfico y se centra en los movimientos del precio. Pero esto conlleva sus propios retos.

Uniendo los ladrillos

Los gráficos Renko filtran el ruido en estos mercados modernos. Los analistas pueden ignorar el parpadeo y centrarse en los movimientos del precio. Pero, como con todo tipo de técnicas, resulta más útil cuando se combina con otras herramientas. Usarías Renko para encontrar la tendencia general del mercado, combinándolo con velas japonesas como monitor secundario para identificar puntos de salida y supervisar la volatilidad intra-ladrillo.