Cómo los gráficos Renko filtran el ruido del mercado y mejoran el análisis de tendencia

Si profundizas en el amplio conjunto de herramientas del análisis técnico, puedes encontrar elementos exóticos para usar. Que sean exóticos no significa que no puedan incorporarse a tu proceso. Incluso pueden darte una ventaja porque nadie más los utiliza y obtienes una perspectiva que pocos ven. Así es como veo los gráficos Renko.

La mayoría de los participantes se enfocan únicamente en el tiempo. Utilizan los tipos de gráfico tradicionales como los gráficos de barras e incluso los gráficos de velas se han integrado en la norma. Los traders y los inversores suelen mirar velas de 1 minuto, 5 minutos o diarias como si el tiempo fuera el único factor del valor o de las tendencias del mercado. En efecto, el gráfico estándar prioriza el tiempo sobre el precio. Sin embargo, al variar el tipo de gráfico, puedes acceder al instrumento desde una perspectiva diferente. Los gráficos Renko, en particular, operan en función de eventos. Al priorizar el movimiento del precio y las bandas de volatilidad, ofrecen una visión distinta de la realidad del mercado, comprimiendo los periodos de estancamiento y ampliando los de alta volatilidad.

Al eliminar el tiempo, Renko te permite ver la voluntad estructural del mercado.

Historia y mecánica moderna de los gráficos Renko

Los gráficos Renko, al igual que los gráficos de velas, tienen un origen japonés. Los gráficos Renko se remontan al periodo Edo (1603-1868) en los mercados del arroz. Los operadores necesitaban una forma de seguir los cambios en el valor de la cosecha sin distraerse por el ruido de lo que ocurría en los mercados físicos. Renko proviene de renga, la palabra japonesa para “ladrillo”. Piensa en Renko como un muro ondulante de precio, construido bloque a bloque en verde o rojo.

En las plataformas modernas, los gráficos Renko funcionan mediante un eje horizontal impulsado por eventos. El gráfico solo avanza hacia la derecha cuando ocurre un evento de cierre de precio que cumple la condición. Estos ladrillos se trazan con un ángulo de 45 grados respecto al anterior, y nunca los verás colocados uno al lado del otro.

Las 3 características principales de Renko son:

• Tamaño del ladrillo: Es el movimiento de precio mínimo necesario para añadir un nuevo ladrillo. Si tu tamaño es de 10 puntos, el precio debe moverse los 10 puntos completos para que aparezca. Así, un movimiento de 9,9 puntos daría como resultado un gráfico que permanece congelado en el tiempo.
• Movimiento direccional: Los nuevos ladrillos solo aparecen cuando el precio rompe por encima o por debajo del ladrillo actual en la magnitud establecida. Esto se configura desde un ángulo de 45 grados.
• Umbral de reversión: Para publicar un ladrillo en la dirección opuesta a la que iba, el precio debe moverse el doble del tamaño del ladrillo desde el límite del ladrillo previo. Este requisito de 2x actúa como un filtro de paso bajo, asegurando que un retroceso menor no dispare una señal de reversión falsa.

Tipos de gráficos Renko

No todos los ladrillos Renko se construyen igual. La metodología de cálculo la determina tu enfoque estratégico.

La configuración estándar de ATR puede resultar algo molesta e inestable porque recalcula todo el historial en función de la ventana actual. Sin embargo, las instituciones suelen usar la persistencia del ATR. Se trata de una metodología de cálculo con ventana deslizante que garantiza que la estructura de ladrillos Renko permanezca estática y no “re-pinte” ni cambie su forma histórica cada vez que refrescas tu feed de datos.

Métodos de construcción

La construcción de los ladrillos también puede variar. Algunos de los métodos de construcción incluyen:

• Precio de cierre: Solo utiliza el cierre de un marco temporal específico. Es el método más suave pero puede ignorar picos de precio intraperíodo.
• Rango máximo-mínimo: Considera los extremos del periodo. Reduce el retraso pero reintroduce el ruido en el Renko.
• Renko por mediana/media: Establece la apertura de un nuevo ladrillo en el punto medio del ladrillo anterior. Suaviza aún más las correcciones y facilita identificar visualmente las reversiones de tendencia.
• Renko geométrico: Este método usa una extensión/inversión específica del 12,5% para asegurar que la pendiente de los ladrillos se mantenga en un ángulo perfecto de 45 grados.
• Renko turbo: Una variante con un filtro alto diseñada para ignorar retrocesos menores y mostrar solo reversiones de alta probabilidad.

Cómo usan los traders los gráficos Renko

En efecto, Renko te dice el “qué” pero aún necesitas los indicadores para confirmar el “cuándo”. Esta sinergia funciona muy bien porque Renko actúa como un prefiltro para los propios indicadores.

Desde la perspectiva del seguimiento de tendencia, los traders suelen usar los movimientos de los ladrillos para ayudar a identificar el cambio de tendencia. Debido al requisito de movimiento de 2x para cambiar el color del ladrillo, ver dos ladrillos consecutivos de un nuevo color confirma que el nuevo impulso tiene suficiente velocidad como para probablemente continuar. Ayuda a los traders a filtrar roturas falsas.

Además, los máximos y mínimos se convierten en niveles horizontales objetivos en un gráfico Renko. Estos ladrillos muestran dónde la demanda o la oferta del mercado no logró imponerse, proporcionando objetivos claros para entradas por rotura alcista o la colocación de stop loss.

Ejemplos de uso de indicadores de análisis técnico

Asimismo, los traders incorporan indicadores de análisis técnico en sus gráficos Renko. Esta combinación ofrece claridad visual, añadiendo una capa necesaria de validación objetiva a su acción de precio simplificada. Esta sinergia te ayuda a confirmar si la tendencia tiene realmente el impulso que la respalda o si el mercado se mueve de un lado a otro con bajo volumen.

Medias móviles

Piénsalo como filtrar al filtro: usar medias móviles (MM) en Renko resulta especialmente suave. Una MM actuará como soporte o resistencia, ayudando a determinar la dirección definitiva de la tendencia del instrumento.

RSI

El RSI, cuando se empareja con Renko, mide la divergencia de velocidad. Si el precio imprime nuevos ladrillos alcistas pero los máximos del RSI tienden a bajar, la energía del movimiento se está disipando, señalando cierto nivel de reversión.

Bandas de Bollinger

Los traders observan el “walking the bands”. Los movimientos de alta convicción tenderán a pegarse a las bandas externas. Si ves que los ladrillos comienzan a alternar colores mientras las bandas se comprimen, has entrado en un rango. Esto requerirá paciencia mientras esperas que se formule una nueva dirección de tendencia.

Gráfico Renko del SPX de 35 pips con SMA y RSI

Gráfico Renko de análisis técnico del índice S&P 500

Ventajas y desventajas de los gráficos Renko

El uso de gráficos Renko elimina básicamente el uso del tiempo en el análisis gráfico y se centra en los movimientos de precio. Pero esto conlleva sus propios desafíos.

Uniendo los ladrillos

Los gráficos Renko filtran el ruido en estos mercados modernos. Los analistas pueden ignorar el parpadeo y centrarse en los movimientos de precio. Pero, como ocurre con todo tipo de técnicas, resulta más útil cuando se combina con otras herramientas. Se suele usar Renko para encontrar la tendencia general del mercado, combinándolo con gráficos de velas como monitor secundario para identificar puntos de salida y vigilar la volatilidad intra-ladrillo.