Análisis técnico de los futuros (GC) sobre el precio del oro – La confirmación de un giro de mínimo giraría al impulso hacia arriba

Los futuros del oro están subiendo a última hora de la sesión del lunes debido a que una caída repentina de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos han llevado al dólar a su nivel más bajo de la sesión. También hay que destacar que al inicio de la sesión el mercado ha caído al nivel más bajo en más de tres meses y medio.

A las 19:22 GMT, los futuros del oro en Comex de junio cotizan en 1823,40 dólares, subiendo 15,20 dólares o un 0,84%. El ETF SPDR Gold Shares (GLD) cotiza en 170,13 dólares, con una subida de 1,34 dólares o +0,79%.

El rendimiento del Tesoro a 10 años cae al inicio de la semana

El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído durante la jornada del lunes mientras los inversores esperaban nuevos datos económicos y vigilaban cualquier pista sobre los cambios futuros en las políticas monetarias de los bancos centrales.

En particular la rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años ha caído 6 puntos básicos, hasta el 2,877%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se ha dejado 1 punto básico, hasta el 3,086%.

Debemos tener en mente que la caída de los rendimientos del Tesoro ha reducido el coste de oportunidad de mantener futuros de oro, que es un activo que no ofrece rendimientos al no pagar ni intereses ni dividendos, activando un repunte por la cobertura en largo de los vendedores. El movimiento de los rendimientos a la baja también ha hecho que el dólar estadounidense se debilitara, convirtiendo a su vez al oro denominado en dólares en un activo más atractivo para los dueños de divisas extranjeras.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

Según el gráfico diario de giros la tendencia principal es bajista, sin embargo el patrón gráfico intradiario del lunes sugiere que el impulso está girando hacia arriba.

A partir de ahora si el oro cae por debajo de los 1785,00$ reforzará su tendencia bajista, mientras que superar los 1910,70$ haría que la tendencia principal cambiara a alcista.

La tendencia menor también es bajista y superar los 1858,80$ haría que la tendencia menor cambiara a alcista, girando a su vez al impulso al alza.

El rango menor va de 1910,70$ a 1785,00$ y su nivel del 50% o pivote en 1847,90 dólares es el objetivo alcista más cercano.

La resistencia principal es un par de niveles de retroceso en 1897,70$ y 1908,10$.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders a los 1808,20$ probablemente determinará la dirección del mercado del oro en Comex de junio hacia el cierre del lunes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1808,20$ indicará la presencia de compradores y si continúa generando suficiente impulso alcista vemos probable que el movimiento se extienda hacia el pivote menor en 1847,90$.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1808,20$ indicará el regreso de los vendedores y si genera suficiente impulso bajista podríamos ver un nuevo test del mínimo intradiario en 1785,00 dólares, seguido del mínimo del 28 de enero en 1783,80 dólares.

Notas adicionales

Tras haber caído durante bastante tiempo en una magnitud significativa, un cierre por encima de 1808,20 dólares formaría un giro de mínimo a precio de cierre potencialmente alcista. Si luego se confirma podría activar el inicio de un repunte en contra de la tendencia de 2 días de duración como mínimo.