Análisis técnico del oro y la plata: los precios se disparan ante tensiones globales e inestabilidad comercial

Oro (XAU) se disparó por encima de $3,400 el martes debido al incremento en la demanda de valores refugio. Los mercados chinos reabrieron tras un largo festivo, impulsando la liquidez y la actividad comercial. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas entre India y Pakistán impulsó el rally. Reportes de ataques indios contra campamentos terroristas y las advertencias del jefe de defensa de Pakistán intensificaron los temores de guerra. Los inversores recurrieron al oro como activo de protección en medio de la creciente incertidumbre.

Por otro lado, la política comercial de Estados Unidos también respaldó la subida del oro. Las declaraciones del presidente Trump sobre la imposición de niveles arancelarios generaron ansiedad en el mercado. El gráfico a continuación muestra que el déficit comercial de Estados Unidos se amplió a más de $137 billion, superando los $123.2 billion de febrero. Estos débiles datos económicos aumentaron aún más el atractivo del oro, ya que los inversores incorporaron la inestabilidad comercial en sus precios.

Además, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos muestran incertidumbre, fluctuando entre un 4.0% y un 4.5%, lo que refuerza el argumento alcista para el oro. Los mercados esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios, mientras la atención se centra en el tono de Jerome Powell durante la rueda de prensa. Con el aumento de los conflictos globales y la incertidumbre en torno a la política comercial de Estados Unidos, el oro continúa atrayendo flujos defensivos.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Subida de precios

El gráfico diario del oro muestra que el precio se mantiene en una tendencia alcista dentro de un canal ascendente. La corrección desde los $3,500 encontró soporte en los $3,200 y enfrentó resistencia cerca de los $3,370, alineándose con el límite superior de una cuña ascendente ensanchada. El gráfico presenta múltiples patrones alcistas, confirmando un fuerte impulso al alza.

Además, el RSI rebotó cerca de 50 y se acercó a niveles de sobrecompra, lo que indica una sólida presión compradora. Sin embargo, la divergencia bajista en el RSI y el rechazo en el canal superior evidencian el riesgo de una posible corrección a corto plazo. Una rotura por encima de los $3,500 abriría la puerta hacia el nivel de $4,000.

Gráfico de 4 horas del oro – Desarrollo alcista de precios

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio continúa moviéndose dentro de un canal ascendente. Formó complejos patrones de hombro-cabeza-hombro invertidos antes de romper por encima de los $3,350. Esto indica que el próximo movimiento del oro podría ser al alza hacia la zona de los $3,500.

Análisis técnico de la plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Resistencia de la media móvil de 50 días

El gráfico diario de la plata para la plata (XAG) muestra que el precio se mantiene por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, lo que indica una fortaleza alcista a mediano plazo. El soporte reciente en el rango de $28–$30 se mantuvo firme durante la fuerte caída de abril. El RSI se sitúa por encima del nivel medio, indicando una tendencia positiva. El precio se dirige hacia los $35 a corto plazo. Sin embargo, una rotura alcista por encima de los $35 confirmará más alzas, mientras que no mantener los $32 podría desencadenar una revisión de la SMA de 200 días cerca de los $31.

Gráfico de 4 horas de la plata – Desarrollo positivo

La plata se cotiza cerca de $32.89 tras rebotar desde un fuerte soporte en $31.80. El gráfico muestra un patrón de doble suelo, confirmando una reversión alcista desde los mínimos de abril. El precio ahora enfrenta resistencia cerca de los $34.50, que marca el siguiente nivel clave de rotura. El RSI se mantiene por encima de 50, indicando un impulso alcista constante sin alcanzar niveles de sobrecompra. Un movimiento sostenido por encima de los $33.00 podría llevar a un nuevo intento de alcanzar la resistencia de $34.50. Sin embargo, una rotura por debajo de los $31.80 podría desencadenar una corrección más profunda.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar muestra que el rebote desde 98 se ha estancado cerca de la resistencia de 100.65, y el índice continúa descendiendo. El gráfico exhibe un patrón de hombro-cabeza-hombro completado, confirmando una reversión bajista a largo plazo desde el nivel de 107. Las medias móviles de 50 y 200 días están en tendencia descendente, lo que refuerza el impulso bajista.

Además, el RSI se sitúa cerca de 40, lo que indica un débil interés comprador y un potencial alcista limitado. Si el dólar estadounidense no logra romper por encima de 100.65, podría volver a probar los mínimos recientes alrededor de 98. Una caída por debajo de 98 podría prolongar el descenso hacia 96.

Gráfico de 4 horas del dólar – Patrón invertido de hombro-cabeza-hombro

El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra que se cotiza dentro de un canal descendente. A pesar de un rebote impulsado por un patrón invertido de hombro-cabeza-hombro, el índice no logró romper por encima de 100.65, lo que señala una continua presión bajista. Una rotura por debajo de 98 probablemente extendería el descenso hacia 96.