Dow Jones: Amazon sube, pero los industriales del US 30 reciben el golpe por la subida de tipos de Warsh

El Dow cerró plano, pero el comportamiento subyacente no

El Dow cerró con una caída de 9,45 puntos en 53.559,99. Ese número plano escondió una sesión complicada. Warsh volvió a poner sobre la mesa una subida de tipos en septiembre en Jackson Hole. El rendimiento a 2 años saltó más de 10 puntos básicos. Las acciones industriales fueron las más afectadas. Las compañías tecnológicas y de consumo absorbieron gran parte del daño. Sin Amazon, Microsoft, Apple y Alphabet, el Dow habría cerrado mucho más bajo. El índice ganó un 0,5% en la semana. El liderazgo del viernes se estrechó notablemente.

Análisis técnico diario del Promedio Industrial Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones cerró a la baja el viernes tras alcanzar 53.819,65, su nivel más alto desde el 14 de agosto. El repunte falló dentro de su zona de retroceso, dejando al índice a la baja al cierre.

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de oscilación, pero la tendencia secundaria es bajista. Eso ha dejado el impulso débil en ambas direcciones. Un avance por encima de 54.744,33 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por debajo de 52.754,90 cambiará la tendencia principal a bajista.

En el lado alcista, la resistencia de la zona de retroceso está entre 53.749,62 y 53.984,37. Esa zona detuvo el repunte en 53.819,65 el viernes.

En la parte baja, el soporte de la zona de retroceso se sitúa entre 53.143,20 y 52.765,33. El mínimo del 20 de agosto en 52.754,90 quedó justo por debajo del límite inferior de esta zona.

El soporte principal y el indicador de tendencia a corto plazo es la media móvil de 50 días en 52.793,75. Ha proporcionado soporte y ha guiado al Dow al alza desde el 13 de abril.

Warsh movió el rendimiento a 2 años y los industriales lo sintieron primero

Warsh dijo en Jackson Hole que mejores lecturas de la inflación veraniega no significan que la Fed haya terminado. Los futuros sobre fondos federales recalibraron la probabilidad de una subida en septiembre del 35% al 58% en el transcurso de una sesión. El rendimiento a 2 años subió más de 10 puntos básicos hasta 4,35%. El dólar subió a su nivel más alto desde el 19 de agosto.

3M perdió un 2,51% hasta $174,34. Honeywell cayó un 1,34%. Cisco retrocedió un 1,98%. Goldman Sachs perdió $6,88. La venta en el sector industrial se debió a que los costes de financiación y el riesgo de inflación volvieron a entrar en la conversación tras una semana en la que el IPC y el IPP los habían dejado a un lado.

Caterpillar sufrió la mayor caída en el Dow

Caterpillar cayó un 2,05% hasta $800,25, perdiendo $16,75 en la sesión. El mercado no estaba dispuesto a mantener la posición durante el fin de semana después de que Warsh reavivara la posibilidad de una subida en septiembre.

Las acciones de Caterpillar extendieron sus pérdidas recientes el viernes tras cruzar al lado débil del nivel del 61,8% en $819,70. Continuar con la venta podría llevar al título al suelo principal del 29 de julio en $776,00, seguido por la media móvil de 200 días en $767,31. Una rotura por debajo de $776,00 pondría en juego el suelo principal del 9 de marzo en $662,85.

En el lado alcista, la primera resistencia está en $819,70. Le sigue el nivel del 50% en $868,16 y la media móvil de 50 días en $893,91.

La acción ha cotizado con debilidad desde que rompió por debajo de la media móvil de 50 días el 15 de julio. Esa rotura desplazó el foco hacia el suelo del 29 de julio y la media móvil de 200 días.

Amazon subió un 4% mientras el resto del Dow lidiaba con Warsh

Amazon subió un 3,97% hasta $266,43 después de que Evercore ISI elevase su precio objetivo a $355, citando evidencias de encuestas que muestran que las herramientas de IA están generando más compras en el negocio minorista. La acción rebotó en la media móvil de 50 días el jueves y subió el viernes. El impulso no se debió al gasto en la nube; se debió a que la IA aparece en los ingresos de consumo, y eso es una historia diferente a la del segmento de semiconductores.

Amazon.com contrarrestó la tendencia del mercado más amplio el viernes con una ganancia sólida. El movimiento se produjo un día después de que la acción registrara su nivel más bajo desde el 16 de julio en $255,02. Ese mínimo quedó justo por encima del soporte de la media móvil de 50 días en $251,66.

El nuevo rango a corto plazo es de $287,20 a $255,02. El nivel del 50% en $271,11 es el siguiente objetivo al alza. Un movimiento sostenido por encima de ese nivel indicaría que los compradores están ganando control y podría desencadenar una nueva prueba de $287,20. Una pérdida de $271,11 dejaría a la acción vulnerable a renovadas ventas.

Nvidia revirtió la subida del 9% del jueves

Nvidia cayó un 4,57% después de haber subido casi un 9% el jueves. La guía futura de la compañía fue lo suficientemente sólida como para impulsar al Nasdaq en la sesión anterior. El viernes, la misma acción devolvió todas las ganancias al recalibrarse las expectativas de tipos tras Warsh. Microsoft sumó un 1,68%. Alphabet subió un 1,74%. Apple ganó un 1,63%. Salesforce avanzó un 1,57%. Esas ganancias son la razón por la que el Dow cerró plano en lugar de caer 150 puntos.

Los valores de consumo y energía cubrieron la brecha

Nike subió un 3,02%. McDonald’s ganó un 1,90%. Disney añadió un 1,20%. Los compradores entraron en valores del Dow castigados mientras el grupo industrial estaba bajo presión. Chevron subió un 1,05% con el petróleo manteniéndose en niveles elevados.

JPMorgan subió un 0,96%. Visa avanzó un 0,51%. Goldman Sachs cayó un 0,66%. Johnson & Johnson ganó un 0,85% mientras que Amgen, Merck y UnitedHealth cerraron a la baja. La rotación fue selectiva. Los compradores eligieron valores individuales, no sectores.

Qué vigilar

Warsh convirtió a septiembre en el principal riesgo de cara a la próxima semana. El Dow cerró plano en apariencia. Los industriales se debilitaron por la recalibración de tipos y un puñado de nombres tecnológicos y de consumo absorbieron las ventas. El liderazgo se estrechó el viernes y la ganancia semanal del Dow del 0,5% depende de si Amazon, Microsoft y Apple siguen manteniendo el soporte.

El Dow subió hasta su zona de retroceso el viernes y fue rechazado. La media móvil de 50 días en 52.793,75 ha sido el suelo desde abril. Caterpillar por debajo del 61,8% en $819,70 y camino hacia la media móvil de 200 días es la lectura industrial de lo que hizo Warsh al trade de tipos. Amazon rebotando en la 50 días y subiendo un 4% es la lectura de las acciones de crecimiento. El Dow se sitúa entre esas dos señales de cara a septiembre.

Más información en nuestro Calendario Económico.