Dow Jones: El promedio de blue chips se incrementa tras el repunte de Walmart, mientras Nvidia retrocede por prohibición en China

El Dow se dispara 300 puntos mientras los traders se preparan para la decisión de la Fed y las proyecciones de tasas

Las acciones estadounidenses mostraron un desempeño mixto el miércoles, a medida que los inversores se posicionaban antes de la última decisión de tasas y las proyecciones económicas de la Reserva Federal. Mientras que el S&P 500 retrocedió un 0,1% y el Nasdaq Composite cayó un 0,4%, el Dow Jones Industrial Average sumó 300 puntos, o un 0,6%, impulsado por las ganancias de gigantes minoristas como Walmart.

Los mercados esperan en gran medida un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed, con una probabilidad de casi el 96% reflejada en los precios, según datos de CME FedWatch. La atención se centra en las orientaciones futuras del banco central y en el actualizado “dot plot”, que podría indicar cuántos recortes adicionales están sobre la mesa de cara a 2026.

¿Proveerá la Fed alivio en las tasas a pesar de que la inflación se resiste a bajar?

Aunque la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed, los recientes datos laborales sugieren que el mercado de trabajo se está enfriando. El estratega de Macquarie, Thierry Wizman, señaló que es probable que la Fed reconozca los riesgos a la baja para el empleo mediante un recorte de 25 puntos básicos, pero se espera que el presidente Jerome Powell evite comprometerse a reducciones adicionales. Los traders estarán atentos a los votos disidentes entre los miembros del FOMC, después de que dos funcionarios se manifestaran en contra durante la reunión de julio.

Un tono moderado por parte de Powell podría abrir la puerta a un posible ciclo de flexibilización, especialmente si los datos económicos continúan debilitándose. Sin embargo, se espera que la Fed equilibre los recortes de tasas con las persistentes preocupaciones inflacionarias, lo que sugiere un camino cauteloso a seguir.

Nvidia retrocede por prohibición de chips en China, mientras Walmart impulsa al Dow

Las acciones de Nvidia cayeron más de un 1% tras informes de que China prohibió a las empresas tecnológicas nacionales la compra de sus chips, ejerciendo presión sobre el sector de los semiconductores.

Mientras tanto, Walmart subió casi un 2%, alcanzando un máximo histórico. El minorista se vio impulsado por las expectativas de que las tasas más bajas podrían favorecer el gasto de los consumidores.

Otros destacados en el sector minorista incluyeron Dillard’s, Buckle y Casey’s General Stores, todos alcanzando máximos de 52 semanas. El amplio repunte en el sector minorista contribuyó a sostener las ganancias del Dow a pesar de que el sector tecnológico afectó negativamente al mercado en general.

El ETF minorista alcanza su máximo en 20 meses: ¿están regresando los consumidores?

El SPDR S&P Retail ETF (XRT) subió un 1% hasta alcanzar su nivel más alto desde enero de 2022, acumulando ya casi un 5% en lo que va del mes. Si el repunte se mantiene, septiembre marcaría el quinto mes consecutivo de ganancias para el fondo, la racha más larga desde mediados de 2020.

Los inversores claramente apuestan a que los recortes de tasas impulsarán una recuperación en el consumo, con empresas como Victoria’s Secret, Dollar Tree, Carvana y Best Buy impulsando el sector.

Perspectiva del mercado: Todas las miradas están puestas en el “dot plot” de la Fed y en el tono de Powell

Los traders analizarán detalladamente el resumen actualizado de las proyecciones económicas de la Fed y los comentarios del presidente Powell en busca de señales sobre la magnitud y rapidez de los recortes de tasas. Si bien ya se espera un recorte, las decisiones futuras podrían depender en gran medida de los últimos datos inflacionarios y del desempeño del mercado laboral en las próximas semanas. Se anticipa volatilidad a medida que los mercados se recalibran en función del tono de la Fed y la orientación que ésta marque para la política monetaria hasta fin de año.

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