Dow Jones: la caída de más de 30 dólares de Goldman provoca una pérdida de 500 puntos en el Dow

El Dow cae 500 puntos tras el golpe de Goldman

El Dow tiene las acciones equivocadas para este mercado. El Nasdaq consiguió un rebote ligado a la IA el martes con Nvidia, Micron, Intel y AMD al alza tras la venta del lunes. Eso evitó que los índices más tecnológicos se desmoronaran. No sirvió de nada para las acciones de gran capitalización. Goldman Sachs, American Express, Home Depot, UnitedHealth y Amazon arrastraban al Dow a la baja mientras el resto del mercado recuperaba terreno. Veintisiete de los 30 componentes del Dow cotizaban en rojo.

A las 16:43 GMT, el Dow Jones Industrial Average cotiza en 52.001,08 puntos, con una caída de 420,12 puntos (0,80%). El índice llegó a caer hasta 528 puntos más temprano en la sesión.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow Jones Industrial Average cotiza claramente a la baja a mitad de sesión del martes. La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Una cotización por encima de 52.750,88 cambiaría la tendencia principal a alcista. La tendencia bajista se reafirmó hoy temprano cuando los vendedores perforaron el último mínimo de oscilación en 51.962,71.

El Dow también cotiza por debajo de la media móvil de 50 días, lo que refuerza el argumento de la tendencia bajista en el gráfico diario de oscilación.

El mercado cotiza actualmente por debajo de un nivel intermedio del 50% en 52.326,70, lo que lo convierte en un posible nivel de resistencia junto con una zona de retroceso entre 52.765,33 y 53.143,20.

Los siguientes objetivos a la baja son el nivel intermedio del 61,8% en 51.756,14 y el suelo principal del 23 de julio en 51.542,06.

Goldman convirtió un mal día en una caída de 500 puntos

Goldman Sachs cayó más de 30 dólares hacia el mediodía. Con 5,94 puntos del índice por cada dólar de movimiento, Goldman por sí solo restaba aproximadamente 180 puntos al promedio. Eso transformó lo que habría sido una corrección amplia en un titular de 500 puntos.

American Express perdió alrededor de un 1,7%. Home Depot, UnitedHealth y Amazon cayeron entre un 1,5% y un 1,7%. Microsoft, Apple, Amgen y Disney también cerraron a la baja. No fue una venta concentrada solo en el sector financiero. El daño se filtró a nombres de consumo, salud, industria y tecnología en todo el índice.

Chevron recibió demanda por el alza del crudo y Travelers se mantuvo ligeramente al alza. Ninguna de esas ganancias compensó las pérdidas en los nombres de mayor precio. El Dow no tuvo contrapeso el martes y ese es el problema cuando las acciones con mayor ponderación en el índice son las que más sufren.

El 10 años en el 5% es la causa

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tocó el 5,041% el martes, su nivel más alto desde 2007. Retrocedió ligeramente, pero se mantuvo cerca del 5% tras subir más de cuatro puntos básicos en la jornada. Los traders de bonos no esperan a la Fed. Ya están vendiendo Treasuries y exigen mayor compensación por la inflación y por mantener deuda gubernamental.

Las acciones ahora compiten contra un rendimiento que no hace mucho estaba por debajo del 4%. El Nasdaq puede sostenerse con un puñado de valores de semiconductores que reciben demanda. El Dow necesita que participen Goldman, UnitedHealth, Home Depot y los industriales de alto precio. Con el 10 años en torno al 5%, son precisamente esos nombres los que están sufriendo. El índice fue diseñado para un entorno de tipos diferente y está pagando esa discrepancia este martes.

El petróleo por encima de 100 dólares complica el miércoles

El WTI superó los 105 dólares y el Brent los 108 dólares después de la interrupción de un oleoducto saudí y las perturbaciones en el tráfico por el estrecho de Ormuz, que mantuvieron la historia de la oferta de crudo ajustada. El rally del petróleo está alimentando las expectativas de inflación de cara a una reunión de la Fed que comienza en menos de 24 horas.

Un aumento de un cuarto de punto ya es el escenario base. La pregunta mayor para el Dow es si Warsh tratará esto como el último movimiento o dejará diciembre sobre la mesa. Las acciones más sensibles a los tipos del Dow necesitan que Warsh dé a entender que ha terminado. Goldman no puede reparar el daño mientras los traders de bonos sigan descontando más endurecimiento. El petróleo por encima de 100 dólares dificulta que Warsh le diga al mercado lo que necesita oír.

Acciones en las noticias

Nvidia subió alrededor de un 1%. Micron e Intel avanzaron casi un 2%. AMD sumó aproximadamente un 3%. El rebote ligado a la IA que preparó la venta del lunes llegó el martes, pero aterrizó en el Nasdaq, no en el Dow. Microsoft, Apple y Amazon son componentes del Dow y los tres cotizaron a la baja. El grupo que recibe demanda no es el que sostiene el promedio de las acciones de gran capitalización. Por eso el Dow cuenta una historia más bajista que la que sugieren el S&P 500 o el Nasdaq.

Qué observar

El Dow no se va a recuperar mientras el rendimiento a 10 años se mantenga cerca del 5%. Es la matemática. Goldman por sí solo restó 180 puntos al índice el martes y el resto de las acciones de alto precio se sumaron. Esos títulos no se estabilizan en estos niveles de rendimiento. Necesitan que Warsh dé a entender que ha terminado el ciclo en la tarde del miércoles. Cualquier indicio que deje diciembre en juego mantiene activos a los vendedores de bonos y deja al Dow expuesto como el más débil de los tres principales promedios de cara al jueves.

El sesgo es bajista, con la tendencia principal a la baja y el Dow cotizando por debajo de su media móvil de 50 días. La venta del martes reafirmó la tendencia bajista en 51.962,71. Los objetivos a la baja son 51.756,14 y el suelo del 23 de julio en 51.542,06. Ese suelo es el nivel disparador. Una ruptura con volumen abre el camino hacia la media móvil de 200 días en 50.039,28, y eso está muy lejos hacia abajo desde aquí. La resistencia está en 52.326,70 y la zona de retroceso entre 52.765,33 y 53.143,20. La tendencia no cambiará a alcista hasta que se supere 52.750,88.

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