El auge de los chips de IA mantiene a los alcistas del S&P 500 con la vista en 8.150 mientras la vivienda se enfría

Seguimos viendo al índice S&P 500 impulsado por la tecnología, en este caso por los semiconductores de IA, con Micron y AMD aportando potencia. El nivel de 8.150 está a la vista en los próximos meses. El mercado de la vivienda se enfría, la actividad macro mejora y, aunque a corto plazo la configuración Renko parece estirada, seguiría tratando las correcciones como oportunidades para comprar en la caída.

Mapa de calor muestra el liderazgo de la IA

Los semiconductores marcan el camino para el índice S&P 500. Micron lidera la jornada, sube 17,50% tras el aumento de la demanda de memoria para IA y una subida significativa del precio objetivo por parte de UBS que empujó la acción al alza. Además, AMD sube 5,65%, favorecida por el mismo impulso de los chips de IA. Asimismo, Applied Materials sube 4,13%, en línea con la temática de equipos para semiconductores, ya que los inversores siguen pagando más por todo lo relacionado con chips avanzados, memoria de alta capacidad y la infraestructura de IA.

Sin embargo, Nvidia cae 1,05%, Amazon cae 0,93%, los valores energéticos como XOM y CVX están débiles y el lado del consumo, en general, se ve algo irregular.

Los ganadores en semiconductores lideran el mapa de calor del S&P 500 mientras energía, retail y algunas empresas de consumo básico rezagan

Mejora el índice de la Fed de Chicago

Hubo una mejora en el Chicago Fed Index, que subió a 0,14 desde el -0,15 anterior. Una lectura positiva sugiere que la actividad se encuentra por encima de la tendencia, lo que proporciona al índice S&P 500 un telón de fondo macro más favorable de lo que implicaría solo la evolución del sector inmobiliario.

El Chicago Fed National Activity Index repunta a 0,14 tras una lectura previa negativa

Los datos de vivienda se enfrían

El gráfico interanual de precios de la vivienda Case-Shiller muestra una lectura más débil, con el valor real en 0,8%, por debajo del 1% previsto y ligeramente por debajo del 0,9% anterior. Esto da un poco más de margen en el frente de recortes de tipos.

El crecimiento de precios Case-Shiller se desacelera a 0,8%, por debajo del 1% previsto

La tendencia Renko sigue siendo alcista

Desde la perspectiva Renko, el índice S&P 500 está en tendencia alcista y el impulso es positivo, aunque se ve algo estirado. Puedo decir que hay una tendencia alcista a corto y medio plazo, ya que el Supertrend está en verde/positivo y los ladrillos Renko se sitúan por encima tanto de la SMA de 50 como de la SMA de 500.

Además, el impulso es positivo porque el RSI está por encima de 60 y la SMA del Z-Score tiende al alza. Pero el RSI se acerca a niveles de sobrecompra, al igual que la SMA del Z-Score. Por tanto, prepárense para algún tipo de corrección en el corto plazo. Podría ser de hasta el 3% y también podría constituir una oportunidad para comprar en la caída.

El Renko de 20 ladrillos del índice S&P 500 muestra el precio por encima de medias móviles clave

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.240, 6.780, 6.310

Niveles de resistencia: 7.450, 8.150

Camino a medio plazo: A medio plazo veo al índice S&P 500 moviéndose al alza. No necesariamente en línea recta, sino con altibajos hacia 8.150. Primero necesitamos un cierre semanal adecuado por encima de 7.450. Eso ayudaría mucho. Puede que no lo logremos esta semana ya que los indicadores de impulso en el Renko se están estirando. Una vez que los alcistas tomen un respiro y haya un impulso renovado, podemos ver 8.150 con un camino claro.