El día por delante: Los mercados se preparan ante las repercusiones de la rebaja de Moody’s hoy

Panorama del Mercado

Los futuros de índices bursátiles estadounidenses bajaron temprano este lunes mientras los traders reaccionaban a la rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. por parte de Moody’s. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,97%, los futuros del Nasdaq 100 descendieron un 1,19% y los futuros del Dow retrocedieron un 0,79%. Este movimiento se produce tras una fuerte subida la semana pasada, incrementando el riesgo de toma de ganancias.

La rebaja, que disminuyó la calificación soberana de EE. UU. de Aaa a Aa1, se justificó por el creciente déficit federal y los altos costos de refinanciación. Aunque en gran medida simbólica —dado que previamente S&P y Fitch ya habían hecho rebajas—, reavivó las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda y la demanda extranjera de bonos del Tesoro. La sincronización fue crucial, ya que se dio justo cuando el sentimiento inversor se había tornado alcista tras la tregua arancelaria entre EE. UU. y China.

A pesar de la corrección, los analistas señalaron que el movimiento no fue motivo de pánico. Los futuros se mantuvieron por encima de niveles clave de soporte. El reciente fortalecimiento de las acciones ya había llevado a los principales índices a territorio positivo en lo que va del año, con el Nasdaq subiendo más de un 7% la semana pasada y el S&P 500 ganando más de un 5%.

Publicaciones Económicas Clave

A las 14:00 GMT, el Conference Board publicará el Índice Económico Líder (LEI) de abril. Aunque no siempre mueve el mercado, una caída inesperada podría reforzar las preocupaciones sobre una desaceleración económica en medio de mayores costos de financiamiento y la incertidumbre comercial persistente.

Resultados Notables

Antes del campanazo de apertura:

• Target Hospitality (TH) se espera que registre una pérdida de $0.02 por acción.

Después del campanazo de cierre:

• 8×8 (EGHT) se pronostica que reportará ganancias de $0.08 por acción.

• Agilysys (AGYS) se espera que registre $0.29 por acción.

• Transcat (TRNS) se proyecta que obtendrá ganancias de $0.55 por acción.

Estos informes podrían influir en el movimiento de determinadas compañías de pequeña capitalización y tecnológicas, especialmente en el comercio fuera de horario.

Actividad de los Bancos Centrales

Los traders también vigilarán los comentarios de varios directivos de la Fed hoy. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, tienen programadas intervenciones. Con la presión inflacionaria disminuyendo y creciendo la especulación sobre recortes de tasas, los mercados analizarán sus declaraciones en busca de pistas sobre el calendario de una posible flexibilización de la Fed, posiblemente a partir de julio o septiembre.

Materias Primas, Cripto y Bonos

El oro subió un 1,4% hasta alcanzar los $3,230 por onza, ya que la demanda por valores refugio retornó ante las noticias de la rebaja y las renovadas amenazas arancelarias de la Casa Blanca. El dólar estadounidense se debilitó un 0,5%, haciendo que el oro resulte más atractivo para compradores extranjeros. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió hasta 4,48%, ya que los precios de los bonos se vieron presionados por la rebaja y las preocupaciones sobre el déficit.

Perspectiva Técnica

Los futuros del S&P 500 retrocedieron tras no lograr mantenerse por encima de 5977,50. Un soporte clave se encuentra cerca de la media móvil de 200 días, en 5878,99. Una ruptura por debajo podría desencadenar nuevas ventas.

Los futuros del Nasdaq están probando el nivel de 21,200 tras estancarse por debajo de 21,530, con 20,717 marcando el soporte de 200 días.

Los futuros del Dow retrocedieron ante una resistencia cerca de 42,763, con la media móvil de 200 días en 43,045 a la vista.

Perspectiva

Los traders se enfrentan a un cambio de tono tras la subida de la semana pasada, ya que la rebaja de Moody’s introduce un nuevo riesgo de titular. Los discursos de la Fed y el informe LEI podrían marcar la dirección del día, pero la capacidad del mercado para mantenerse por encima de niveles técnicos clave determinará si los alcistas continúan en control o se desencadena una corrección más marcada.

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