El día por delante: Los mercados se mantienen tranquilos hoy antes de los titulares del IPC y del comercio entre EE. UU. y China

Futuros sin cambios mientras los mercados se preparan para datos y diplomacia

Los futuros de acciones estadounidenses presentan pocos cambios en las primeras horas del lunes, mientras los traders se posicionan antes de una semana macroeconómica repleta de eventos. Los futuros del S&P 500 suben un 0.01%, los futuros del Nasdaq 100 bajan un 0.11% y los futuros del Dow se mantienen sin cambios. El S&P 500 cerró por encima de 6,000 la semana pasada por primera vez desde febrero, culminando una segunda semana consecutiva de ganancias en los tres índices principales.

El impulso ha sido respaldado por la fortaleza en los sectores cíclicos y la disminución de la preocupación de los inversores en torno a los aranceles y el crecimiento interno. Chris Verrone de Strategas señaló el pasado viernes que “los cíclicos alcanzan nuevos máximos frente a los defensivos”, lo que indica una amplia resiliencia del mercado a pesar de los datos recientes moderados.

El tono de esta semana lo marcarán los próximos informes de inflación y las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China que se celebrarán el lunes en Londres, las cuales podrían definir la política arancelaria a futuro.

Datos de hoy: calendario ligero antes de la tormenta inflacionaria

• 10:00 GMT – Inventarios mayoristas (abril)
  El único dato económico de hoy, los inventarios mayoristas, probablemente no influya directamente en los mercados. No obstante, podría aportar contexto al IPC del miércoles al revelar tendencias en la oferta final.

La atención ahora se desplaza hacia el IPC de mayo (miércoles) y el PPI (viernes), datos que serán analizados en busca de evidencia sobre la presión de precios relacionada con los aranceles. Estas publicaciones tienen un peso real en la política de cara a la reunión del 17 y 18 de junio de la Fed. Además, los datos preliminares sobre el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan del viernes incluirán las expectativas de inflación de los consumidores, una variable que monitorean de cerca los integrantes del FOMC.

Datos posteriores al cierre: Enfoque en la resiliencia del consumidor

Datos posteriores al cierre:
• CVGW – Calavo Growers: EPS estimada de $0.53
• CASY – Casey’s General Stores: EPS estimada de $1.97
No hay nombres en pre-mercado. Mientras que CVGW es de nicho, CASY ofrecerá indicadores sobre los márgenes de combustible y el comportamiento del consumidor en el gasto en tiendas de conveniencia en el centro de Estados Unidos.

Futuros de índices en puntos críticos

Futuros del S&P 500: La cotización se consolida justo por debajo de la resistencia de 6025.00. El índice recuperó su media móvil simple de 200 días en 5900.76 la semana pasada. El soporte se sitúa en 5756.50 y 5596.00. Una rotura alcista limpia por encima de 6025.00 prepara el escenario para una nueva prueba del máximo histórico en 6236.50.

Futuros del Nasdaq 100: La cotización se mantiene por debajo de 21935, con el siguiente objetivo al alza en 22656.75. Se observa un soporte de corrección en 20727 y la media móvil simple de 200 días en 20843.04.

Futuros del Dow: La cotización se encuentra limitada en 42979, con 43148 como el siguiente techo clave y punto potencial de activación para una rotura alcista. Los niveles a la baja a observar incluyen 41236 y la media móvil simple de 50 días en 41235.50.

Principales riesgos a la vista: el IPC y el comercio en el foco

Los mercados se están consolidando en niveles elevados, pero se vislumbran catalizadores. Los traders deben esperar volatilidad en torno al IPC del miércoles y el PPI del viernes, con un riesgo adicional en los titulares derivado de las conversaciones entre EE. UU. y China de hoy. La inclinación direccional probablemente se definirá por el tono inflacionario y la orientación sobre aranceles, mientras la Fed entra en modo de silencio previo a la decisión de tasas de la próxima semana.

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