El ISM supera y respalda a los alcistas, pero la rotación tecnológica pone a prueba el camino del S&P 500 hacia 8.150

Mapa de calor muestra rotación tecnológica

Vemos que la tecnología se toma un respiro durante la sesión de hoy. NVDA cae 3,33%, MSFT cae 3,75%, AMZN cae 3,26% y ORCL es la que peor se comporta con una caída del 6,51%. También observamos presión en el sector software en valores como PLTR, PANW, NOW e IBM, lo que coincide con ventas más amplias en acciones de software.

Pero vemos a META subiendo 3,11 gracias a comentarios alcistas de analistas, mientras que WMT sube 3,54%, proporcionando al índice un colchón defensivo del sector minorista.

Las mega-cap tecnológicas frenan; META y Walmart amortiguan

El ISM de servicios supera y mantiene vivo el crecimiento

Obtuvimos 54,5 en el ISM Services PMI, por encima del pronóstico de 53,8 y del 53,6 anterior, por lo que el sector servicios de la economía estadounidense sigue expandiéndose. Los datos también muestran precios que se resisten a bajar y un empleo todavía flojo, de modo que el mercado recibe crecimiento y persistencia de la inflación.

El ISM de servicios (PMI) supera las previsiones

El rendimiento a 10 años de EE. UU. añade presión

El reciente descenso en los rendimientos a 10 años de EE. UU. parece haber llegado a su fin, ya que los ladrillos Renko vuelven a situarse por encima de la EMA de 21 y la SMA de 50. El Supertrend aún necesita girar a positivo, pero el RSI vuelve a estar por encima de 50 y tiende al alza, y la SMA del Z-Score se ha girado al alza. Hay que observar si el rendimiento a 10 años está formando un máximo relativo más bajo o si realmente va a volver a poner a prueba la resistencia del 4,70% de hace varias semanas.

Los rendimientos de los bonos intentan rebotar

Parpadean ladrillos rojos en el Renko del índice S&P 500

Aparecen un par de ladrillos rojos en el gráfico Renko del índice S&P 500 mientras el índice se dirige hacia su EMA de 21 y su SMA de 500 para buscar cierto soporte. El impulso se ha suavizado con el RSI apuntando a la baja, aunque todavía está por encima de 50, lo cual es una señal alcista. La SMA del Z-Score, que antes indicaba divergencia bajista, está viendo materializarse la parte baja, aunque solo por un par de ladrillos. No obstante, se necesitaría mucho para convertir la naturaleza general alcista del índice S&P 500 en una tendencia bajista. No estamos ni cerca de eso en este momento. El índice continúa por encima de sus medias móviles simples de medio y largo plazo, la SMA de 50 y la SMA de 500, respectivamente.

El Renko del índice S&P 500 se dirige a apoyarse en la EMA de 21 y la línea del Supertrend

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.240, 6.780, 6.310

Niveles de resistencia: 8.150, 9.280

Camino a medio plazo: Vemos el índice S&P 500 con una caída de más del 0,50% hoy, pero eso forma parte de un mercado alcista: máximos más altos y mínimos más altos. Hace falta que el índice caiga para formar ese mínimo más alto. En conjunto, anticipo que el índice S&P 500 continuará con su estructura alcista y alcanzará el objetivo de 8.150 en el medio plazo.