El precio del oro (XAUUSD) se consolida por debajo de $3,345 mientras el presupuesto de EE. UU. y los datos del PMI respaldan al dólar

El oro (XAUUSD) cayó el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de $3,345. Esta caída se produjo tras la aprobación en la Cámara de Representantes del presupuesto cargado de deuda de Trump, lo que generó preocupaciones sobre la disciplina fiscal. Se espera que este presupuesto aumente el techo de la deuda en $4 billones, lo que incrementa los riesgos financieros a largo plazo, pero impulsa temporalmente la confianza del mercado. Sin embargo, la aprobación de este presupuesto también fortaleció al dólar estadounidense, presionando al oro al reducir su atractivo como valor refugio.

Los PMI de S&P Global más sólidos de lo esperado también pesaron sobre el oro. El PMI de manufactura pasó de 50,2 a 52,3, tal y como se muestra en el gráfico a continuación. Además, el PMI de servicios también aumentó de 50,8 a 52,3, superando las expectativas. Estas cifras señalaron una resistencia económica, reduciendo el temor inmediato a una recesión y disminuyendo la demanda de oro.

Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron a 227K, por debajo de los 229K anteriores y de las expectativas de 230K, lo que refuerza la perspectiva económica positiva.

A pesar de la debilidad a corto plazo, la perspectiva alcista a largo plazo del oro se mantiene intacta debido a las tensiones geopolíticas. Las tensiones entre Israel e Irán indican una intensa incertidumbre geopolítica. Estos riesgos crecientes favorecen la demanda de oro como valor refugio a medio plazo.

Por otro lado, las ventas de viviendas existentes descendieron a una tasa ajustada estacionalmente de 4 millones en abril de 2024, tal como se muestra en el gráfico a continuación. Las altas tasas hipotecarias frenaron esta caída. A pesar de estos datos económicos, el mercado del oro continúa consolidándose por debajo de la resistencia en $3,345.

Análisis técnico del oro (XAUUSD)

Gráfico diario del oro – Canal descendente

El gráfico diario del oro muestra que el precio se mueve dentro de un canal descendente. Tras rebotar desde la media móvil de 50 días, el precio ha alcanzado la resistencia del canal.

Una rotura alcista por encima de $3,350 indicará un mayor ascenso hacia los niveles de $3,400 y $3,500. Además, el RSI está rebotando desde el nivel medio, lo que indica un impulso positivo.

Gráfico de 4 horas del oro – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se negocia dentro de un canal descendente y está probando la zona de resistencia marcada por el círculo amarillo. El rebote desde el soporte del canal fue fuertemente alcista, confirmado por la formación de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido. Una rotura por encima de la línea de tendencia discontinua negra señalará un fuerte movimiento al alza.

Análisis técnico de los rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico diario del rendimiento del bono a 10 años – Nivel clave de 4,62%

El gráfico diario de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestra que el rendimiento ha alcanzado la resistencia en 4,62%. El rebote desde el nivel del 4,0% fue alcista, confirmado por un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido. Además, el rendimiento se mantiene por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, lo que indica un impulso positivo. Una rotura alcista por encima del 4,7% sugerirá un mayor ascenso hacia el nivel del 5,0%.

Gráfico de 4 horas del rendimiento del bono a 10 años – Desarrollo positivo

El gráfico de 4 horas de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también muestra un fuerte impulso alcista. El patrón de precios indica una consolidación firme entre el 4,0% y el 5,0%. El rendimiento ha alcanzado el 4,60% y actualmente se consolida en este nivel. Una rotura por encima de este nivel sugerirá un movimiento hacia el 4,80%.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra la formación de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido seguido de un patrón de hombro-cabeza-hombro, lo que indica un impulso bajista. El índice ha tocado la media móvil de 50 días y continúa a la baja. Ha roto por debajo del nivel de 100,65, lo que señala un fuerte cambio descendente. Sin embargo, la zona naranja en el gráfico destaca un área de consolidación. Es necesaria una rotura por debajo de esta zona para confirmar más caídas.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se mueve dentro de un canal descendente. Ha tocado la resistencia en 101,60 y sigue cayendo. Una rotura por debajo de 98 señalará más caídas hacia el 96. Además, una rotura por debajo del nivel de 96 confirmará la continuación de la tendencia descendente hacia 90. Por otro lado, una rotura por encima de 102 sugerirá un mayor ascenso.