El rendimiento a 10 años de EE. UU., el real brasileño, el DAX y el platino: ¿listos para moverse?

Rendimiento a 10 años

El primer gráfico que tienes delante es el rendimiento a 10 años en Estados Unidos, que cae un poco a primera hora del jueves. Esto es una buena señal de que tal vez las operaciones de carry van a seguir siendo una estrategia que los traders van a seguir. Eso es un poco de insinuación ahí.

Fíjate en cómo probamos el nivel del 4,30% y retrocedimos. Si seguimos cayendo, y creo que si rompemos por debajo del 4,20% eso empezará a debilitar un poco al dólar estadounidense. Eso podría impulsar al alza algunas divisas exóticas. De hecho, algunas de las operaciones de carry que la mayoría de los traders minoristas han estado ignorando han sido algunas de las mejores operaciones. Así que mientras observo esto, empiezo a pensar en el diferencial de tipos entre el dólar estadounidense y una gran cantidad de divisas.

En este caso, sin embargo, creo que esta caída del rendimiento probablemente empuje a la gente hacia activos de riesgo.

USD/BRL

Con eso en mente, lo primero que estoy mirando es el dólar estadounidense frente al real brasileño. Hay un nivel de soporte bastante significativo justo en torno a 5,31 que estaremos vigilando. Si rompemos ese nivel, el real podría fortalecerse y podríamos caer hasta 5,05. Las correcciones a corto plazo, hasta el nivel de 5,45, ofrecen oportunidades para vender ante los primeros signos de agotamiento.

Ten en cuenta que Brasil ofrece un tipo de interés del 15%, por lo que te pagan por estar corto en este mercado. Es cuestión de poner un poco de dinero de tu cartera en esto y simplemente cobrar el diferencial de tipos al final de cada jornada. Dicho esto, querrás buscar valor, así que un rebote es algo positivo.

DAX

Si has estado viendo estos vídeos en FX Empire, sabes que en los últimos días me he centrado en el DAX y en el CAC 40 de París. Creo que estamos en una situación de intento de recuperación, pero hay una barrera psicológica en el DAX en el nivel de €25.000.

Quisiera señalar que rebotamos desde la EMA de 50 días, y Alemania está inyectando mucho dinero en estímulos y medidas incentivadoras este año y en los próximos. Por lo tanto, creo que eso es favorable para el DAX en general. Me gusta la acción del precio. Ahora quiero ver al DAX superar esta barrera porque cabe señalar que se abrió un gap alcista de alrededor del 1,5% y desde entonces hemos retrocedido. No es el fin del mundo, pero al menos vemos que el mercado reconoce que €25.000, por supuesto, sería un nivel al que hay que prestar atención.

Platino

Por último, el mercado que realmente ha captado mi atención en los últimos días ha sido el platino. El platino sigue amenazando el nivel de $2.600 en el mercado de futuros, y creo que si logramos romper por encima de ahí, podría abrirse otra subida, como hemos visto en la plata.

Podría argumentar con bastante rapidez que es un movimiento de $600 esperando suceder, llevando al platino a $3.200 la onza. Podríamos ver mucha actividad, como la que vimos en la plata. Ten en cuenta que el platino tiende a moverse de forma más gradual que la plata, pero, francamente, eso forma parte de su atractivo. Las palpitaciones se reducen al mínimo.

Si retrocedemos, $2.200 actúa como soporte. Pero mientras todo el mundo mira la plata, el platino está, silenciosamente, planteando el mismo argumento debido a la escasez de oferta.