S&P500 y Nasdaq: petróleo a $100 y rendimientos del 4,9% ponen a los vendedores al mando

Principales índices bursátiles caen mientras el IPP eleva las probabilidades de alza de tipos al 70%

Las acciones estadounidenses cotizan a la baja a mitad de sesión del jueves, ya que el crudo por encima de 100 dólares, los rendimientos del Tesoro en máximos de varios años y una probabilidad del 70% de una subida de tipos en septiembre golpearon a los índices al mismo tiempo.

El Índice de Precios al Productor (IPP) llegó ligeramente por encima de las estimaciones, con un aumento del 5,4% interanual. Los futuros de fondos federales se revalorizaron de inmediato: las probabilidades de una subida de tipos pasaron de aproximadamente un 64% antes del informe a cerca de un 70% después.

La venta es amplia. Materiales y tecnología lideran el descenso. Las acciones de semiconductores son las más golpeadas. La amplitud es firmemente negativa, con valores en declive superando a los que avanzan en una proporción de 3,07 a 1 en el NYSE y de 2,45 a 1 en el Nasdaq. Apple sube casi un 3% por el lanzamiento del iPhone plegable, pero no es suficiente para cambiar la tendencia del mercado.

El índice de precios al consumidor (CPI) del viernes es el último informe de inflación antes de la reunión de la Fed del 15-16 de septiembre.

A las 16:20 GMT, el Dow Jones Industrial Average baja 350,24 puntos, o un 0,67%, hasta 52.030,42. El S&P 500 cae 44,48 puntos, o un 0,58%, hasta 7.591,88. El Nasdaq Compuesto desciende 159,02 puntos, o un 0,61%, hasta 26.094,32.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 cotiza ligeramente a la baja a mitad de sesión del jueves, tras reafirmar la tendencia bajista en el gráfico de swing con una rotura por debajo de 7.611,20. El índice de referencia también cruzó al lado débil de la media móvil de 50 días en 7.603,00, lo que añade presión a la baja.

El rango intermedio es de 7.313,92 a 7.816,70. Actualmente está en posición de probar su zona de retroceso en 7.565,31 a 7.505,98.

Tanto el mínimo de swing en 7.611,20 como la media móvil de 50 días en 7.602,98 no lograron frenar la caída del precio a primera hora del jueves. Si el impulso bajista continúa aumentando, cabe esperar que la presión se extienda posiblemente hacia 7.565,31 a 7.505,98. No sería sorprendente ver un rebote técnico en la primera prueba de esta área.

Análisis técnico diario del índice Nasdaq Compuesto (IXIC)

El Nasdaq Compuesto también está bajo presión en la parte final de la sesión del jueves. El índice tecnológico se encuentra actualmente rozando la media móvil de 50 días en 26.041,31 tras perforar brevemente el último mínimo de swing en 25.995,53. Un movimiento sostenido por debajo de ambos niveles pondrá de nuevo en el radar el mínimo principal del 24 de agosto en 25.910,82.

La presión vendedora podría aumentar en un movimiento sostenido por debajo de 25.910,82, con la zona de retroceso intermedia en 25.650,43 a 25.361,31 como objetivo principal a la baja.

El crudo por encima de 100 dólares empujó las probabilidades de subida al 70%

El Brent subió más de un 4% y superó los 100 dólares por barril mientras los combates en Oriente Medio continuaban afectando las rutas de suministro por el estrecho de Ormuz y el Mar Rojo. El IPP general subió un 5,4% interanual en agosto, ligeramente por encima del 5,3% estimado. Los operadores respondieron aumentando de inmediato las probabilidades de alza de tipos.

El Departamento del Tesoro anunció el miércoles que compraría hasta 6.000 millones de dólares en títulos del Tesoro a más largo plazo. Aun así, el rendimiento a 10 años subió hasta el 4,9198%, su nivel más alto desde 2023. El de 2 años saltó al 4,5287%, su nivel más alto desde 2024. La recompra de Bessent no apaciguó la parte larga: el mercado de bonos sigue exigiendo mayor rendimiento con el crudo por encima de 100 dólares.

Los semiconductores caen con más fuerza

Intel y Micron Technology caen ambas alrededor de un 5%. Son valores de alta beta que lideraron la subida; hoy lideran la caída. La tecnología en conjunto baja aproximadamente un 0,6%, pero las pérdidas individuales en chips van muy por delante de la media del sector.

La amplitud muestra que la venta es generalizada

Los datos de máximos/mínimos recientes lo cuentan todo. El S&P 500 registró siete nuevos máximos de 52 semanas frente a 20 nuevos mínimos. El Nasdaq registró 18 nuevos máximos frente a 132 nuevos mínimos. No es un sector el que arrastra al mercado: los vendedores están operando en todos los frentes.

El sector de materiales es el más débil del S&P 500, con una caída de alrededor de un 1,45%. El sector de consumo básico sube a medida que el dinero rota hacia el lado defensivo mientras los grupos de mayor beta sufren presión.

Apple pelea sola contra la tendencia

Apple sube alrededor de un 2,8% tras el lanzamiento del miércoles del iPhone Duo plegable de $1.999. La acción atrae compradores mientras el resto de la tecnología vende. Un rally de casi el 3% en Apple no está tirando del Nasdaq hacia terreno positivo; eso demuestra lo débil que está el resto del mercado.

Acciones en las noticias

American Eagle Outfitters cae casi un 15% y cotiza en su nivel más bajo desde octubre. La compañía mantuvo su previsión anual de ventas comparables, aunque dijo que los márgenes brutos del trimestre actual podrían mantenerse sin cambios respecto al año anterior.

Macy’s baja alrededor de un 2,4% a pesar de elevar sus previsiones anuales tras resultados más sólidos en Bloomingdale’s y Bluemercury. La acción ha sido volátil durante la sesión. Las buenas noticias específicas de la compañía no compiten con el petróleo por encima de 100 dólares y los rendimientos del 4,9% del jueves.

Qué vigilar

El IPC del viernes es el último informe antes de la reunión de la Fed del 15-16 de septiembre. El IPP elevó las probabilidades de alza de tipos del 64% al 70%. Los rendimientos del Tesoro pasaron a máximos de varios años. El crudo se mantuvo por encima de 100 dólares. El IPC es la única cifra que queda que pueda cambiar la conversación antes de la próxima semana.

Apple tiene el catalizador de producto. El resto del mercado negocia petróleo, rendimientos y la Fed. La amplitud es débil. Los semiconductores se están desplomando. El 10 años está cerca del 4,92% y la recompra de 6.000 millones de dólares de Bessent no lo ralentizó.

El S&P 500 reafirmó la tendencia bajista el jueves con una rotura por debajo del mínimo de swing y de la media móvil de 50 días. La zona de retroceso en 7.565,31 a 7.505,98 es el siguiente objetivo. Un rebote técnico en la primera prueba de esa zona no sería inusual, pero la venta tiene margen para extenderse si no se recupera la media de 50 días. El Nasdaq está rozando la media de 50 días en 26.041,31 tras perforar el mínimo de swing. Una rotura sostenida por debajo de 25.910,82 abre la zona de retroceso en 25.650,43 a 25.361,31. La lectura bajista se mantiene mientras 26.700,68 permanezca intacto.

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