Indicador Supertrend explicado: fórmula, estrategia de trading, pros y contras

A veces, en la búsqueda de diseñar y construir, te encuentras con ciertas herramientas y te preguntas cómo trabajabas sin ellas. El indicador Supertrend, para mí, es una de esas. Esta herramienta ajustada por volatilidad simplifica la naturaleza compleja del ATR y me ayuda a decidir cuándo comprar, cuándo mantener y cuándo vender. Es un puente visual entre la acción del precio en bruto y el mercado subyacente.

El indicador Supertrend se muestra en el gráfico horario del índice S&P 500, destacando un cambio desde una tendencia alcista anterior hacia una nueva tendencia bajista a medida que el precio rompe a la baja hacia la zona de 7.400. La banda Supertrend roja ahora se sitúa por encima del precio, lo que sugiere que el impulso se ha vuelto defensivo tras el fallo del índice en mantener su avance reciente por encima de 7.500.

Breve historia del indicador Supertrend

El indicador fue presentado en 2009 por el trader francés Olivier Seban. Fue justo después de la crisis financiera global, por lo que traders e inversores aún estaban asimilando la turbulencia. Yo acababa de empezar en la gestión de inversiones, aprendiendo las cuerdas de acciones y bonos. Durante ese tiempo, Seban construyó un filtro de tendencia simplificado y consciente de la volatilidad que funcionaba en cualquier activo líquido como divisas, acciones, bonos del Tesoro, etc. Quería una señal directa que mostrara el precio en relación con su propia volatilidad. 15 años después, el Supertrend se ha consolidado como uno de los indicadores de referencia en el seguimiento de tendencias, junto con las medias móviles. Al menos para mí.

Fórmula del Supertrend

El indicador Supertrend incorpora la volatilidad en su diseño y actúa como una especie de stop dinámico. Se compone de lo siguiente:

Punto medio (HL2): es el promedio del máximo y el mínimo de la vela.

=> (Alto + Bajo) / 2

Average True Range (ATR): el ATR mide cuánto se mueve típicamente el precio durante un periodo establecido, con el valor por defecto habitualmente en 14.

El indicador tiene una Banda Superior y una Banda Inferior.

=> Banda superior = HL2 + (Multiplicador * ATR)

=> Banda inferior = HL2 – (Multiplicador * ATR)

Hay cierta lógica ligada al Supertrend. Una es que es dependiente del camino recorrido (path dependent). Recuerda dónde estaba el suelo anterior y se niega a bajarlo durante una tendencia, tanto en una tendencia alcista como bajista. Por ejemplo, en una tendencia alcista, la Banda Inferior final es el máximo entre el cálculo actual y la banda previa. Hay que señalar que la línea no puede moverse hacia atrás. Sin embargo, sí asciende durante una tendencia alcista o desciende durante una tendencia bajista. Esto se hace para evitar que la línea Supertrend fluctúe por retrocesos de precio menores, convirtiéndola en algo más parecido a un stop dinámico que a una media móvil u otro indicador de seguimiento de tendencia.

Otra lógica distintiva del Supertrend son los cambios positivos y negativos (flips). Un flip ocurre cuando el precio cierra al otro lado de la banda activa. Esta función ayuda a minimizar los whipsaws (ajustar el multiplicador influye en la frecuencia de los flips). Suele esperarse un cierre de impulso confirmado antes de cambiar de posición, larga o corta.

Cómo usan los traders el indicador Supertrend

Los traders usan el Supertrend para conseguir tres (3) objetivos:

• Filtrado de ruido: ayuda a mitigar los whipsaws en favor de movimientos de tendencia sostenida.
• Confirmación de tendencia: el Supertrend actúa como un filtro visual, asegurando que no se esté luchando contra el impulso predominante.
• Soporte/Resistencia dinámico: el indicador se ajusta según los movimientos del mercado. Cuando la volatilidad se expande, la línea se aleja para evitar salidas prematuras. Cuando se contrae, se acerca al precio para asegurar beneficios.

Combinar el Supertrend con otros indicadores de análisis técnico

Idealmente, el Supertrend debe utilizarse con otros indicadores para ayudar a los traders a tomar las decisiones correctas. Refuerza tus decisiones de trading. Algunas combinaciones generales incluyen:

• Supertrend & EMA: puedes combinar el Supertrend con una EMA de largo periodo, como la EMA de 200. Solo tomarías la posición larga cuando el Supertrend haga flip positivo y el precio esté por encima de la EMA de 200. Si el precio está por debajo de la EMA de 200, un flip verde solo sería una pausa para no entrar en posiciones cortas o un movimiento en contra de la tendencia.
• Supertrend & RSI: para evitar comprar en la corrección del extremo superior de un movimiento, toma largos solo si el RSI > 60. A la inversa, toma cortos solo si el RSI< 40. Esto asegura que haya verdadero impulso detrás del flip.
• Supertrend dual: también puedes usar múltiples Supertrends. Combina una configuración rápida, con multiplicador bajo, para señales de mayor frecuencia, mientras que una configuración lenta, con multiplicador alto, define la dirección general de la tendencia. De hecho, al requerir que ambas líneas del Supertrend, la rápida y la lenta, confirmen el mismo régimen, filtras eficazmente los whipsaws y los flips falsos.

Pros y contras del indicador Supertrend

Mientras que el Supertrend ofrece claridad visual, conciencia de la volatilidad y versatilidad en múltiples marcos temporales, sufre por su naturaleza rezagada, su sensibilidad al sobreajuste de parámetros y su incapacidad para lidiar con movimientos laterales. La tabla a continuación enumera las ventajas y desventajas del Supertrend.

Estrategia simple con Supertrend

La estrategia SMA y Supertrend se muestra en el gráfico horario del S&P 500, usando una SMA de 25 periodos y ajustes del Supertrend de 60/2,2 con la sesión de trading de Londres 06:05–16:05. El gráfico muestra cómo el sistema alterna entre señales de compra y venta a medida que el precio se mueve alrededor de la SMA y las bandas del Supertrend, con el último precio retrocediendo con fuerza hacia la zona de 7.400 tras fallar cerca de los máximos recientes.

Para este artículo creé una estrategia Supertrend bastante simple. Usa una SMA de 25 y un Supertrend con un ATR de 60 y un multiplicador de 2,2. Para largos, la regla de la estrategia es bien un cruce positivo del Supertrend con el precio por encima de la SMA, o un cruce de la SMA mientras el Supertrend está en verde. Los cortos funcionan de forma inversa. Para salir de la posición había que tener cruces opuestos al de la posición existente.

Tuve que incorporar un filtro de sesión de trading que va de 06:05 a 16:05 hora de Londres todos los días.

El capital era de US$ 3.000 y las posiciones tenían un apalancamiento del 10% tanto en largos como cortos. Los resultados de la estrategia probados hacia atrás por un año se observan a continuación.

La estrategia SMA & Supertrend entregó un rendimiento total del 14,36% en 232 operaciones, con una tasa de aciertos del 49,57%, factor de beneficio 1,503 y una pérdida máxima (MDD) del 3,13%

La estrategia SMA & Supertrend produjo una división casi pareja de ganancias/pérdidas en 232 operaciones, con 115 ganadoras y 117 perdedoras, pero la media de la operación ganadora de 0,35% superó a la media perdedora de -0,23%, lo que ayudó a sostener el rendimiento positivo general de la estrategia

Reflexiones finales

Me ha impresionado el Supertrend desde que empecé a usarlo hace algún tiempo. Tiene mucho valor para dar estructura a la acción del precio, eliminar parte del ruido y ayudar a los traders a mantenerse del lado correcto del impulso cuando el mercado realmente quiere entrar en tendencia. Recomendaría emparejar el Supertrend con algo simple, como una SMA. También usar filtros de sesión si operas intradía. Con eso tienes un marco basado en reglas que puede funcionar por sí solo sin intentar ser demasiado ingenioso.