Indicador Supertrend explicado: fórmula, estrategia de trading, ventajas e inconvenientes

A veces, en la búsqueda de diseñar y construir, te cruzas con ciertas herramientas y te preguntas cómo trabajabas sin ellas. El indicador Supertrend, para mí, es una de esas herramientas. Esta herramienta ajustada por volatilidad simplifica la naturaleza compleja del ATR y me ayuda a decidir cuándo comprar, cuándo mantener y cuándo vender. Es un puente visual entre la acción del precio en bruto y el mercado subyacente.

El indicador Supertrend se muestra en el gráfico del índice S&P 500 en marco de 1 hora, destacando un cambio de una tendencia alcista anterior hacia una nueva tendencia bajista mientras el precio rompe a la baja hacia la zona de 7.400. La banda Supertrend roja ahora se sitúa por encima del precio, lo que sugiere que el impulso se ha vuelto defensivo después de que el índice no lograra mantener su reciente avance por encima de 7.500.

Breve historia del indicador Supertrend

El indicador fue introducido en 2009 por el trader francés Olivier Seban. Fue justo después de la crisis financiera global, por lo que traders e inversores aún estaban recuperándose de la turbulencia. Yo acababa de empezar en la gestión de inversiones, aprendiendo los entresijos de las acciones y los bonos. Durante ese periodo, Seban construyó un filtro de tendencia simplificado y consciente de la volatilidad que funcionaba en cualquier activo líquido, como divisas, acciones, bonos del Tesoro, etc. Quería una señal directa que mostrara el precio en relación con su propia volatilidad. 15 años después, el Supertrend se ha consolidado como uno de los indicadores de referencia en el seguimiento de tendencias, junto con las medias móviles. Al menos, así lo veo yo.

Fórmula del Supertrend

El indicador Supertrend incorpora la volatilidad en su diseño y actúa como una especie de trailing stop. Hay lo siguiente:

Punto medio (HL2): es el promedio del máximo y mínimo de la vela.

=> (High + Low) / 2

Average True Range (ATR): el ATR mide cuánto se mueve típicamente el precio durante un periodo determinado, siendo el valor por defecto normalmente 14.

El indicador tiene una banda superior y una banda inferior.

=> Banda superior = HL2 + (Multiplicador * ATR)

=> Banda inferior = HL2 – (Multiplicador * ATR)

Hay cierta lógica asociada al Supertrend. Una es que es dependiente de la trayectoria. Recuerda dónde estaba el suelo anterior y se niega a bajarlo durante una tendencia, ya sea alcista o bajista. Por ejemplo, en una tendencia alcista, la banda inferior final es el máximo entre el cálculo actual y la banda anterior. Cabe destacar que la línea no puede moverse hacia atrás. Sin embargo, sí se empuja hacia arriba durante una tendencia alcista o hacia abajo durante una tendencia bajista. Esto evita que la línea Supertrend oscile ante retrocesos de precio menores, haciéndola más similar a un trailing stop que a una media móvil o a otro indicador de seguimiento de tendencia.

Otra lógica distintiva del Supertrend son las inversiones positivas y negativas. Se produce una inversión cuando el precio cierra al lado opuesto de la banda activa. Esta función ayuda a minimizar los giros falsos; ajustar el multiplicador influye en la frecuencia de las inversiones. Suele esperarse un cierre de impulso confirmado antes de cambiar de posición, ya sea larga o corta.

Cómo utilizan los traders el indicador Supertrend

Los traders usan el Supertrend para lograr tres (3) objetivos:

• Filtrado de ruido: ayuda a mitigar los giros falsos y favorecer movimientos de tendencia sostenidos.
• Confirmación de tendencia: el Supertrend actúa como un filtro visual, asegurando que no estés luchando contra el impulso predominante.
• Soporte/Resistencia dinámicos: el indicador se ajusta según los movimientos del mercado. Cuando la volatilidad se expande, la línea se aleja para evitar salidas prematuras. Cuando se contrae, se acerca al precio para asegurar las ganancias.

Combinando el Supertrend con otros indicadores de análisis técnico

Idealmente, el Supertrend debe usarse junto con otros indicadores para ayudar a los traders a tomar decisiones correctas. Refuerza tus decisiones de trading. Algunas combinaciones generales incluyen:

• Supertrend y EMA: puedes combinar el Supertrend con una EMA de periodo largo, como la EMA de 200. Solo tomarías la posición larga cuando el Supertrend dé cambio positivo y el precio esté por encima de la EMA de 200. Si el precio está por debajo de la EMA de 200, un cambio a verde solo sería una pausa para entrar en corto o un movimiento contratrend.
• Supertrend y RSI: para evitar comprar en un techo agotado de un movimiento, solo toma largos si el RSI > 60. A la inversa, toma cortos solo si el RSI< 40. Esto asegura que haya impulso real detrás del cambio.
• Supertrend dual: también puedes usar múltiples Supertrends. Combina un ajuste corto y con multiplicador bajo para una señal de mayor frecuencia, mientras que el ajuste largo y con multiplicador alto define la dirección general de la tendencia. Al requerir que ambas líneas Supertrend, rápida y lenta, confirmen el mismo régimen, filtras prematuros giros falsos e inversiones erróneas.

Ventajas e inconvenientes del indicador Supertrend

Si bien el Supertrend ofrece claridad visual, sensibilidad a la volatilidad y versatilidad en distintos marcos temporales, adolece de su naturaleza inherentemente rezagada, así como de su sensibilidad al sobreajuste de parámetros y su incapacidad para lidiar con movimientos laterales. La tabla a continuación enumera las ventajas y los inconvenientes del Supertrend.

Estrategia simple con Supertrend

La estrategia SMA y Supertrend se muestra en el gráfico de 1 hora del índice S&P 500, usando una SMA de 25 periodos y ajustes del Supertrend de 60/2,2, con una sesión de trading de Londres de 06:05-16:05. El gráfico resalta cómo el sistema alterna entre señales de compra y venta a medida que el precio se mueve alrededor de la SMA y las bandas del Supertrend, con el precio más reciente retrocediendo con fuerza hacia la zona de 7.400 tras fallar cerca de los máximos recientes.

Para este artículo creé una estrategia Supertrend bastante simple. Usa una SMA de 25 y un Supertrend con ATR 60 y multiplicador 2,2. Para posiciones largas, la regla de la estrategia es o bien un cruce positivo en el Supertrend con el precio por encima de la SMA, o un cruce de la SMA con el Supertrend en verde. Los cortos funcionan de manera inversa. Para salir de la posición se requerían cruces opuestos a la posición existente.

Tuve que incorporar un filtro de sesión de trading que va de 06:05 a 16:05, hora de Londres, todos los días.

El capital fue de US$ 3.000 y las posiciones tenían un margen del 10% tanto en largos como en cortos. A continuación se muestran los resultados del backtest a un año de la estrategia.

La estrategia SMA y Supertrend entregó un retorno total de 14,36% en 232 operaciones con una tasa de éxito del 49,57%, un profit factor de 1,503 y un MDD de 3,13%.

La estrategia SMA y Supertrend produjo una división casi pareja entre ganancias y pérdidas: 232 operaciones, con 115 ganadoras y 117 perdedoras, pero la ganancia media por operación ganadora de 0,35% superó la pérdida media por operación perdedora de -0,23%, lo que ayudó a sostener el rendimiento positivo general de la estrategia.

Reflexiones finales

Me ha impresionado el Supertrend desde que empecé a usarlo hace algún tiempo. Aporta mucho valor al dar estructura a la acción del precio, eliminar parte del ruido y ayudar a los traders a mantenerse del lado adecuado del impulso cuando el mercado realmente quiere entrar en tendencia. Recomendaría emparejar el Supertrend con algo simple, como una SMA. También usar filtros de sesión si operas intradía. Con eso tienes un marco basado en reglas que puede sostenerse por sí solo sin intentar ser demasiado ingenioso.